Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

План

Введение

Глава 1. Кредитная политика

1.1 Разработка кредитной политики предприятия

1.2 Инструментарий для формирования кредитной политики

1.3 Стандарты предоставления коммерческих кредитов

Глава 2. Безнадежная задолженность

2.1 Сомнительная и безнадежная задолженность

2.2 Отражение сомнительной задолженности в налоговом учете у продавца

2.3 Отражение сомнительной задолженности в налоговом учете покупателя

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Кредитная политика является частью финансовой политики организации и заключается в определении подходов к управлению дебиторской задолженностью в части контрактных условий продажи продукции или услуг. Во взаимоотношениях между продавцом и покупателем кредит предоставляется в виде отсрочки платежа.

1) кредитный период;

2) политика сбора платежей;

3) скидки за раннюю оплату;

4) стандарты кредитоспособности.

Кредитный период - это срок, на который представляется кредит и в течение которого покупатель или клиент должен оплатить продукцию или услуги. Средний кредитный период представляет собой период оборота дебиторской задолженности, а остаток дебиторской задолженности является общей суммой кредитов, выданных всем покупателям организации в виде отсрочки платежа. кредитный коммерческий задолженность

Удлинение кредитного периода стимулирует рост продаж. С другой стороны, дополнительная прибыль сокращается в связи с возникновением дополнительных затрат:

а) на привлечение денежных ресурсов взамен тех, которыми пользуется покупатель в течение срока оплаты;

б) на потери от безнадежной задолженности, поскольку чем дольше период оплаты, тем выше риск неоплаты;

Политика сбора платежей, или инкассации долга, заключается в методах, применяемых для взыскания задолженности. К ним относятся письменные напоминания об оплате, переговоры, обращение в суд, прекращение партнерских отношений, продажа долга и т.д. Для разных клиентов могут применяться разные методы взыскания просроченных долгов.

Скидки применяются для стимулирования клиентов производить оплату раньше, чем закончится срок оплаты по контракту. С помощью скидок привлекают тех клиентов, для которых важно сокращение суммы контракта. Для принятия решения о размере скидки сравниваются дополнительная прибыль от расширения продаж и сокращения периода оплаты с потерями от скидок.

Стандарты кредитоспособности клиентов - это минимальные требования к финансовому состоянию клиентов для предоставления им отсрочки платежа. Оптимальные стандарты кредитоспособности, которые применяются данной фирмой по отношению к своим покупателям, обеспечивают превышение прибылей от расширения продаж в связи с предоставлением отсрочки платежа над дополнительными затратами:

а) от невыполнения обязательств клиентами более высокого уровня риска;

б) на привлечение денежных ресурсов в связи с удлинением кредитного периода;

в) на управление, контроль и взыскание дебиторской задолженности.

Кредитный риск клиентов оценивается следующими показателями:

а) кредитная репутация;

б) кредитоспособность, оцениваемая по финансовой отчетности, в том числе показатели капитала: отношение "долги/активы", покрытие процента (отношение "сумма процентов/ прибыль до уплаты процентов и налогов"), текущая платежеспособность и др.;

в) обеспечение кредита;

г) внешние условия кредита (налоговая политика правительства, перспективы развития конкретных отраслей и др.).

После определения кредитного риска клиентов, в том числе их кредитоспособности, их можно сгруппировать в классы риска. Например, 1 класс - предполагается отсутствие потерь от неоплаты счетов, 2 класс - потери могут составить до 0,5 % от выручки и т.д.

Глава 1. Кредитная политика

1.1 Разработка кредитной политики предприятия

Кредитная политика - звучное название, подразумевающее под собой всего лишь ответ на три простых вопроса: кому предоставлять кредит, на каких условиях и как много? Основной же критерий эффективности кредитной политики - это рост доходности по основной деятельности компании, либо вследствие увеличения объемов продаж (что будет происходить при либерализации кредитования), либо за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности (чему способствует ужесточение кредитной политики). Найти оптимальную точку в коммерческом кредитовании помогает использование предельного анализа, формальный язык которого строго определяет желаемое равновесие в объемах и сроках предоставления отсрочки платежа: либерализация кредитной политики уместна до тех пор, "пока дополнительные выгоды от увеличения объема реализации не сравняются с дополнительными издержками по предоставляемому кредиту".

В среднем по промышленности дебиторская задолженность занимает более 50% от суммы оборотных средств. И если на бизнес смотреть не как на болото, где единственная цель - выбраться из трясины (или как выражаются некоторые директора - выжить), а как на поле возможностей для реализации коммерческих интересов, то в накопленной дебиторской задолженности лежат огромные резервы для повышения эффективности собственного бизнеса. Если западные предприятия, в стремлении остаться конкурентоспособными, проводят широкомасштабные компании, выигрывая десятые, а то и сотые доли процентов в улучшении тех или иных показателях, бизнес до сих пор располагает возможностью увеличения экономической рентабельности в десятки, а то и сотни процентов при постановке эффективных процедур регулярного менеджмента. Накопленный за последние годы негативный опыт хозяйствования лишь увеличивает шансы добиться успеха при незначительных усилиях, лишь бы не попасть за черту, после которой начинаются необратимые последствия.

Простота поставленных вопросов, тем не менее, подразумевает под собой определенные волевые решения менеджеров, помноженные на методичную работу бухгалтеров и экономистов. Наивно полагать, что разработку кредитной политики можно поручить отделу сбыта или специально выделенной структуре, курирующей основных дебиторов.

В некотором смысле, отсутствие жестких правил и контроля за их исполнением со стороны высшего руководства способствует формированию творческого подхода к выполнению работы со стороны функционального менеджмента. Что касается работы с дебиторами, то в практике сложилась даже особая терминология этой сферы - рынок долгов. Однако, следуя рыночным же критериям не трудно сделать вывод, что чем больше емкость этого самого рынка, тем комфортней на нем работать. Творческое решение задач, с которыми приходится сталкиваться игрокам долгового рынка, может привести к чудовищным последствиям, если игнорировать системообразующие цели основного бизнеса.

Утверждение о том, что одним из факторов низкой конкурентной позиции товаропроизводителей, является отсутствие ясного понимания своей стратегии в отношении коммерческого кредитования не является новым. Пытаясь снизить негативные последствия от творческих инициатив работников сбытовых структур, многие директора самостоятельно стали принимать решения по наиболее значимым покупателям. И как следствие, уже сами попали в патовую ситуацию. На каких условиях следует производить отгрузку продукции? Когда выгодно идти на уступки по срокам оплаты? Где находится черта, после которой необходимо ужесточать согласованные ранее условия? Во что обойдется предприятию заключение очередного крупного договора? И десятки других вопросов, откладывать решения по которым убийственно для предприятия, а получить экономически взвешенный ответ затруднительно, если интуиция не поддерживается проверенными рецептами и рекомендациями. Кредитная политика и призвана выступать в роли некоторой "поваренной книги", ограничивая

безумство творческих инициатив и личный расчет отдельных индивидуалов. Содержательной основой кредитной политики являются инструменты, которыми руководствуются сбытовые структуры при предоставлении кредита поставщикам и стандарты предоставления кредитов, устанавливающие разумные правила и ограничения.

1.2 Инструментарий для формирования кредитной политики

Инструменты кредитной политики представляют собой как шаблоны для оценки потенциальных дебиторов, так и регламент или процедуры работы соответствующей службы. Следуя трем основным вопросам кредитной политики, возможно, выделить ряд инструментов, определяющих ответы на них.

Ответ на вопрос "кому предоставлять кредит?" в большей степени зависит от риска невозврата кредита или затягивания сроков распоряжения полученными ресурсами. Поэтому распределение покупателей по группам риска является одной из основных задач кредитной политики. Одним из наиболее распространенных инструментов для решения этой задачи является метод оценки кредитной истории (credit scoring). Он основан на ранжировании покупателей по ряду выбранных показателей и введению критериев принятия решения по предоставлению кредита. Использование данного метода помогает оценить насколько рискованно предоставление отсрочки платежа тому или иному покупателю. Вследствие широкого распространения, метод оценки кредитной истории получил различные интерпретации, поэтому интересно рассмотреть его использование на конкретном предприятии.

Для оценки кредитной истории основных дебиторов на заводе по производству электроинструмента было выделено пять основных показателей:

период работы с покупателями - масштабом для измерения были взяты полугодия;

период существования самого предприятия (количество лет с момента его государственной регистрации);

объем накопленной дебиторской задолженности свыше одного квартала - для этого

понадобилось предварительно построить реестр старения счетов дебиторов;

среднемесячный объем продаж, приходящийся на данного покупателя, за последние полгода;

чистый денежный поток при расчете (определялся как сумма расчетов за отгруженную продукцию взвешенная по стоимости товаров, поступающих по бартерному обмену).

Введение показателя чистого денежного потока в первую очередь связано с большой долей бартерных операций и необходимостью оценить реальную денежную массу, поступающую за отгруженную продукции. Так как предоставление кредитов своим покупателям в основном обосновано ростом объемов продаж, то на предприятии решили, что не имеет смысла стимулировать продажи, приносящие минимальный денежный поток.

Рассчитывался показатель чистого денежного потока следующим образом:

где NM - чистый денежный поток;

С - объем оплаты за отгруженную продукцию, поступившая в денежном эквиваленте;

Qn - объем n-го бартерного товара в стоимостном выражении;

P(a)n - рыночная цена n-го товара при оплате "живыми" деньгами;

P(m)n - учетная цена n-го товара, зафиксированная в платежных документах.

На следующем шаге все показатели были переведены в 100 бальную шкалу. При этом, наивысший бал в этой шкале присваивается наиболее предпочтительному значению. Так при отсутствии у предприятия дебиторской задолженности со сроком свыше одного квартала, по данному показателю у него будет зафиксировано 100 баллов. Затем каждому показателю присваиваются веса значимости, и выводится сводный рейтинг выбранного предприятия.

Веса значимости на заводе по производству электроинструмента были проставлены директором предприятия. Однако, их возможно рассчитать и на основе прошлых данных работы предприятия. Для этого набирается статистика по выбранным показателям и с помощью коэффициентов корреляции определяется влияние каждого из них на погашение дебиторской задолженности.

Полностью полагаться на данные прошлых периодов не стоит - слишком динамично изменяется окружение предприятия и условия работы с ним. Однако, альтернативные расчеты могут выявить не замеченные ранее противоречия и предложить дополнительные варианты. Следует не забывать один из основных принципов управления - качество принятого решения прямо пропорционально зависит от количества рассмотренных вариантов и объема проведенной аналитической работы.

Расчет взвешенных оценок по всем крупным дебиторам позволяет определить приоритеты при рассмотрении вариантов их кредитования. Таким образом, предприятие делает первый шаг в оптимизации структуры дебиторской задолженности.

Любая коммерческая структура всегда ограничена в финансовых ресурсах, поэтому задача эффективного их распределения при минимальных рисках наиболее актуальна. Если метод оценки кредитной истории позволяет взвесить риски, связанные с предоставлением кредитов отдельным покупателям, то метод определения оптимального срока кредита (the economic time of credit) дает представление об эффективности коммерческой сделки, отвечая на вопрос об условиях размещения коммерческого кредита.

Предприятия выступают кредиторами для своих покупателей вовсе не из доброго отношения к ним. Основной лейтмотив подобных сделок заключается в попытках увеличения объемов продаж. К сожалению, находясь в слабой конкурентной позиции большинство промышленных предприятий чаще рассматривают вопрос сокращения рынков сбыта при отказе акцептовать ужесточающие требования покупателей. В принципе, это лишь оборотная сторона все той же зависимости: обычно увеличение сроков дебиторской задолженности ведет к росту объемов продаж.

Расчет оптимальной политики по срокам кредитов сводится к сравнению дополнительных доходов, полученных в результате роста продаж и затрат, связанных с финансированием возросшей дебиторской задолженности.

Рассмотрим пример с оптовой торговой компанией, реализующей хозяйственную продукцию и товары личной гигиены. По группе стиральных порошков на основе данных прошлых периодов и текущих переговоров с основными покупателями была построена зависимость между сроком предоставления коммерческого кредита и уровнем реализации или доходом.

Переменными затратами была признана стоимость единицы товара, который приобретался у изготовителя продукции. Остальные затраты связанные были отнесены к условно-постоянными. В результате был рассчитан вклад на покрытие (marginal profit), который находится как разность между доходом и переменными затратами, связанными с его получением. Так как объем продаж по расчетным данным возрастал при увеличении срока предоставления кредита при прочих равных условиях оптимальной стратегией являлось предоставление максимально возможного кредита по данной группе товаров.

Однако, занимаясь реализацией и других групп товаров фирма вынуждена была привлекать достаточно дорогие кредитные ресурсы для финансирования своих оборотных средств. Стоимость заемного капитала составляла 6% в месяц. Поэтому при расчете оптимального срока предоставления кредита необходимо скорректировать вклад на покрытие на затраты, связанные с предоставлением кредита, которые рассчитываются по следующей формуле:

где CC - затраты, связанные с предоставлением кредита (credit cost),

VC - переменные затраты, связанные с доходом (variable cost),

IR - стоимость привлеченного капитала (interest rate) в день,

T - период предоставления кредита (time) в днях.

Скорректировав полученный расчет на риск возникновения невозвратной дебиторской задолженности возможно определить более реалистичный срок предоставления коммерческого кредита.

Таким образом, два изложенных выше метода, дополняя друг друга, иллюстрируют общий подход к разработке кредитной политики.

1.3 Стандарты предоставления коммерческих кредитов

Если продажами на предприятии занимается более одного человека, появляется необходимость в согласовании их деятельности. Дальнейшее увеличение персонала ведет к дифференциации требований к профессиональной подготовке и ответственности за принимаемые решения. Кроме этого, решения по предоставлению скидок или изменению условий поставок по отношению к отдельным контрагентам влияют и на совокупные продажи. На некоторых промышленных предприятиях стала привычной практикой для коммерческих структур вести переговоры исключительно с директорским корпусом. Только это позволяет оперативно решать вопросы и претендовать на более льготные условия. Подобная логистика продаж, прямо сказать, не самая оптимальная. И вопрос заключается не столько в желании высшего руководства замкнуть на себя основные решения по сбыту, сколько отсутствии единых подходов к организации этой деятельности и процедур контроля и оценки эффективности ее исполнения. Неудивительно, что потребность в стандартизации деятельности по продажам постоянно озвучивается высшим управленческим персоналом и является хитом в управленческом консультировании.

Как уже стало понятным из представленных выше инструментария основными параметрами постановки и реализации кредитной политики являются:

Объем продаж по отдельным группам товаров (также может проводится сегментация по видам бизнеса или территориальному признаку);

Объем инвестиций в дебиторскую задолженность и стоимость привлекаемого для этих целей капитала (бесплатность задолженности перед персоналом и основными поставщиками является лишь кажущейся, принося неисправимый ущерб предприятию в более длительной перспективе, поэтому, в случае с бизнесом, также требует оценки альтернативных убытков);

Величина невозвратных долгов по дебиторской задолженности.

Разрабатывая стандарты предоставления коммерческих кредитов предприятия вовсе не вводит новые нормативы, обязательные к исполнению и однозначные в своем толковании. Стандарты скорее заключаются в минимально допустимых условиях, которые должны выполняться покупателями, чем в нормируемых величинах объемов и сроков кредитования. Поэтому чаще всего задаются стандарты не абсолютными значениями, а некоторыми интервалами.

В отношении метода оценки кредитной истории, рассмотренного ранее, работа с рейтингом основных покупателем регламентируется следующим образом:

При наборе менее 50 баллов кредит компаниям не предоставляется;

От 50 до 70 баллов компаниям предлагается ограниченное кредитование, которое может быть выражено в дополнительных условиях (например, в оформлении продаж с помощью векселей, включающих процентный доход) или ограничениях на сумму кредита с последующим жестким контролем графика его возврата;

При более 70 баллах предоставляется кредит на обычных условиях (завод по производству электроинструмента предоставлял кредит на 30 дней и описывал в основных договорах штрафные санкции за просроченные платежи), а также возможны эксклюзивные условия в случае стратегической значимости конкретного покупателя или предполагаемых экономических выгод в будущем.

Регламентация управленческих решений о предоставлении кредита посредством бального рейтинга покупателей построена на элементарном принципе экономической отдачи (economic trade-offs), согласно которого все выгоды от принятия любого управленческого решения должны быть соотнесены с затратами по реализации этого решения. Выгодами в нашем случае является рост вклада на покрытие в результате увеличения объемов продаж, а затратами - стоимость привлекаемого капитала и прогнозируемый объем невозвратных долгов.

Прогнозируемый вклад на покрытие после выплаты затрат на привлекаемый капитал рассчитывается по следующей формуле:

где MPACC - прогнозируемый вклад на покрытие после выплаты затрат на капитал (marginal profit after cost of capital);

P(i) - вероятность i-го исхода;

MP - вклад на покрытие (marginal profit);

СС - затраты на капитал, привлекаемый для финансирования дебиторской задолженности (cost of capital);

С - полная себестоимость произведенной продукции.

Нет ничего странного в том, что директора предприятий осуществляют продажи некоторым контрагентам на чрезвычайно льготных условиях. Удивительно другое, зачастую они совершенно не понимают во что обходится предприятию подобная благотворительность. При наличии даже очень грубо сработанных стандартов, совершенно очевидно, что если покупатель не вписывается и в 50 бальный барьер, а заключить сделку с ним очень хочется, необходимо внимательно посчитать эффективность подобной операции, прежде чем принимать управленческое решение.

Глава 2. Безнадежная задолженность

2.1 Сомнительная и безнадежная задолже н ность

Безнадежная задолженность - задолженность по налогам и сборам, числящаяся за плательщиками и налоговыми агентами, взыскание которой оказалось невозможным в силу причин экономического, социального или юридического характера. Согласно Налоговому кодексу РТ такая задолженность списывается в порядке, установленном: по федеральным налогам и сборам - Правительством РТ; по региональным и местным налогам и сборам - соответственно исполнительными органами субъектов РТ и местного самоуправления.

Итак, в соответствии с законом о прибыли к безнадежной задолженности относится:

Задолженность по обязательствам, по которой истек срок исковой давности;

Просроченная задолженность, оказавшаяся непогашенной вследствие недостаточности имущества у физического лица, при условии, что действия кредитора, направленные на принудительное взыскание имущества заемщика, не привели к полному погашению задолженности;

Задолженность, которая осталась непогашенной вследствие недостаточности имущества физического лица, на которое в соответствии с законодательством может быть обращено взыскание;

Задолженность, которая осталась непогашенной вследствие недостаточности имущества физического лица - субъекта предпринимательской деятельности, а также юридического лица, объявленных банкротами в установленном законодательством порядке, а также при их ликвидации (снятии с регистрации как субъекта предпринимательской деятельности);

Задолженность, которая осталась непогашенной вследствие недостаточности средств, полученных от продажи на открытых аукционах (публичных торгах) имущества заемщика, переданного в залог в качестве обеспечения указанной задолженности, при условии, что иные юридические действия кредитора относительно принудительного обращения взыскания на иное имущество заемщика не привели к полному погашению задолженности;

Задолженность, взыскание которой оказалось невозможным вследствие действия обстоятельств непреодолимой силы, стихийного бедствия (форс-мажора) в порядке, предусмотренном законодательством;

Просроченная задолженность умерших физических лиц, а также признанных в судебном порядке без вести отсутствующими, умершими либо недееспособными, а также просроченная задолженность физических лиц, осужденных к лишению свободы.

Из самого определения термина "безнадежная задолженность" следует, что данная задолженность уже никогда не может быть взыскана. Однако в Законе о прибыли упоминается также термин "сомнительная задолженность", при этом данный Закон не дает его определения. Оно содержится в Обобщающем налоговом разъяснении относительно применения закона "О налогообложении прибыли предприятий".

Так, в понимании указанного документа сомнительной задолженностью является задолженность за отгруженные товары (выполненные работы, оказанные услуги) либо задолженность по уплате процентов (комиссионных), в отношении которой существуют сомнения относительно ее погашения должником и которая отличается от безнадежной задолженности. Иными словами, к сомнительной задолженности относится та задолженность, которая еще может быть в будущем погашена (взыскана). Более того, к сомнительной может быть отнесена не вся задолженность, а только задолженность по оплате товаров (работ, услуг), а также по уплате процентов.

Закон о прибыли содержит порядок отражения в налоговом учете сомнительной задолженности как у продавца, так и покупателя товаров (работ, услуг). Разберемся с этим подробнее. Стоит сделать оговорку о том, что в данном материале мы не затрагиваем порядок урегулирования и отражения в налоговом учете сомнительной (безнадежной) задолженности банками и иными финансовыми учреждениями, потому что здесь существует своя особая учетная специфика.

2.2 Отражение сомнительной задолженности в налоговом учете у продавца

В соответствии с Законом о прибыли продавец товаров (работ, услуг) имеет право увеличить сумму валовых расходов отчетного периода на стоимость отгруженных в прошлом или в данном отчетном периоде товаров (выполненных работ, оказанных услуг) в случае, когда покупатель таких товаров (работ, услуг) без согласия с продавцом задерживает оплату товаров (работ, услуг) или предоставление иной компенсации их стоимости. В Налоговом разъяснении делается уточнение о том, что увеличение валовых расходов в отношении товаров (работ, услуг), по которым существует задолженность по оплате, может быть осуществлено только в том размере, в каком были ранее увеличены валовые доходы продавца при продаже таких товаров (работ, услуг). Например, если валовой доход был увеличен только на стоимость товаров (работ, услуг), т. е. на сумму основного долга, то на эту же сумму (без учета начисленных штрафных санкций) могут быть в будущем увеличены и валовые расходы.

На увеличение валовых расходов в рассматриваемой ситуации продавец товаров (работ, услуг) имеет право в следующих случаях:

Продавец товаров (работ, услуг) обращается в суд с иском к покупателю о взыскании задолженности либо с заявлением о возбуждении дела о банкротстве покупателя.

В этом случае право на увеличение валовых расходов возникает в том отчетном периоде, в котором продавцом было получено определение суда о принятии искового заявления и возбуждении производства по делу либо же определение хозяйственного суда о возбуждении производства по делу о банкротстве. Кроме того, если продавец обращается с имущественными требованиями к покупателю уже в рамках начатой процедуры банкротства, процессуальным документом, позволяющим включить сумму задолженности в состав валовых расходов является определение хозяйственного суда о включении имущественных требований продавца в реестр требований кредиторов.

Об увеличении валовых расходов в отчетном периоде в рамках урегулирования сомнительной задолженности продавец товаров (работ, услуг) должен уведомить налоговый орган путем предоставления информации об урегулировании сомнительной (безнадежной) задолженности. Эта информация подается в налоговый орган в виде приложения к Декларации по налогу на прибыль предприятий. При этом, как следует из текста Налогового разъяснения, приложения подается отдельно по каждому из контрагентов, по которым предприятие в текущем отчетном периоде начало процедуру урегулирования сомнительной задолженности;

Продавец товаров (работ, услуг) обращается к покупателю с претензией об оплате задолженности.

В этом случае право на увеличение валовых расходов возникает у продавца в том отчетном периоде, в котором первым происходит одно из событий:

Окончание 90-го календарного дня с момента истечения установленного в договоре срока осуществления расчетов за товары (работы, услуги);

Получение от покупателя положительного ответа на претензию либо истечение срока, установленного законодательством для ответа на нее.

Порядок предъявления претензий в рамках процедуры досудебного урегулирования спора в настоящее время установлен Хозяйственным процессуальным кодексом РТ. Следует отметить, что в настоящее время процедура досудебного урегулирования спора не является обязательной и может применяться при наличии на это соглашения сторон. Согласно закону ответ на претензию должен быть дан в течение одного месяца со дня ее получения. Однако бывают случаи, когда этот срок может быть и большим. Например, у предприятия, которому была адресована претензия, нет всех необходимых документов, поэтому оно обращается к заявителю с просьбой их предоставить. В этом случае срок рассмотрения претензии продлевается на время, необходимое для получения недостающих документов. В Налоговом разъяснении указывается, что если покупатель в отведенные для ответа сроки отклоняет претензию, то продавец товаров (работ, услуг) уже не может применять описанный выше вариант урегулирования сомнительной задолженности, связанный с предъявлением претензии. В этом случае для того, чтобы получить право на включение суммы задолженности покупателя в состав валовых расходов, продавец должен обратиться с иском в суд (и тогда будет применяться первый вариант урегулирования сомнительной задолженности) или обратиться к нотариусу для совершения исполнительной надписи.

На практике зачастую бывают ситуации, когда срок погашения задолженности за товары (работы, услуги) в договоре не указан. Это означает, что срок исполнения обязательств считается неопределенным и поэтому еще нельзя говорить о возникновении задолженности со стороны покупателя. В данной ситуации предприятие должно направить покупателю требование об оплате товаров (работ, услуг), которое последний, в соответствии со ст. Гражданского кодекса РТ обязан исполнить в семидневный срок с момента его получения. Как показывает практика, такое требование чаще всего оформляется либо в виде счета-фактуры, либо в форме письма-требования (не путать с претензией), направляемых заказным письмом с уведомлением о вручении или вручаемых под расписку. Если и после этого обязательство не будет исполнено, то по истечении семидневного срока (т. е. на восьмой день) можно говорить о том, что истекли предельные сроки погашения задолженности, предусмотренные договором;

Продавец товаров (работ, услуг) обращается к нотариусу за совершением исполнительной надписи о взыскании задолженности с покупателя или об обращении взыскания на заложенное имущество покупателя.

В данной ситуации продавец обязан увеличить свой валовой доход на сумму задолженности перед ним покупателя в том налоговом периоде, в котором истек 90-дневный срок, отведенный для обращения в суд в рамках соблюдения данного правила. На практике применение такого правила может вызвать определенные сложности. Дело в том, что если покупатель признал претензию, продавец уже не может обратиться с иском в суд о взыскании суммы признанной задолженности. В этом случае, в связи с отсутствием предмета спора, хозяйственный суд согласно ст. 80 ХПК РТ обязан прекратить производство по делу. Более того, в настоящее время ст. 8 ХПК РТ предусматривает иной механизм взыскания задолженности, которая признана покупателем в ответе на претензию продавца. Поэтому в данной ситуации для продавца существует два возможных варианта дальнейших действий:

1. Если исполнение обязательства по оплате товаров (работ, услуг) обеспечено залогом, то продавец, имея на руках признанную претензию, может обратиться в суд с иском об обращении взыскания на заложенное имущество покупателя.

2. Если задолженность по признанной претензии не обеспечена залогом, продавец имеет право при наличии определенных условий возбудить производство по делу о банкротстве покупателя.

Для этого в соответствии с нормами Закона необходимо, чтобы:

Сумма задолженности покупателя перед продавцом составляла 300 и более минимальных заработных плат. Если эта сумма менее указанной, продавец имеет право объединить свои требования с другими кредиторами покупателя и обратиться в суд с одним, общим от всех кредиторов, заявлением о возбуждении дела о банкротстве покупателя;

Задолженность должна быть не погашена в течение трех месяцев со дня наступления установленного срока для ее погашения (в рассматриваемой ситуации трехмесячный срок начинает исчисляться с момента получения продавцом от покупателя ответа на претензию).

Помимо увеличения валового дохода при наступлении одного из трех описанных выше случаев продавец товаров (работ, услуг) также должен будет начислить и уплатить пеню в размере 1,2 учетной ставки НБУ от суммы, включенной в состав валовых расходов (на сегодняшний день при учетной ставке НБУ 10 % размер пени составляет 0,03 % в день). Данная пеня начисляется и уплачивается (независимо от финансового результата предприятия) за промежуток времени, начиная с 1-го дня налогового периода, следующего за тем, в котором покупатель увеличил свои валовые расходы, и заканчивая последним днем налогового периода, в котором покупатель увеличил свой валовой доход. При этом пеня не начисляется на задолженность, уплата которой была списана или рассрочена условиями мирового соглашения в рамках процедуры банкротства, начиная с момента заключения мирового соглашения.

2.3 Отражение сомнительной задолженности в налоговом учете покупателя

В случае, когда продавец товаров (работ, услуг) начинает процедуру урегулирования сомнительной задолженности, это не только влечет за собой изменения в порядке ведения налогового учета у самого продавца, но и отражается на ведении налогового учета у покупателя. Так, согласно Закону о прибыли покупатель обязан увеличить валовой доход на сумму непогашенной задолженности (ее части), признанной в порядке досудебного урегулирования спора судом или по исполнительной надписи нотариуса в том налоговом периоде, в котором имело место первое из событий:

1) наступление 90-го календарного дня с момента истечения срока погашения задолженности (ее части), предусмотренного договором или признанной претензией. Причем сказанное применимо и к тому случаю, когда покупатель не дал ответа на предъявленную претензию в сроки, установленные ХПК РТ.

Порядок применения данного пункта можем найти в Налоговом разъяснении, где отмечается, что:

Если покупатель не ответил на претензию либо признал претензию, но не указал в ней срок погашения задолженности (ее части), то обязанность по увеличению валового дохода возникает у покупателя по окончании 90-го календарного дня с момента истечения срока погашения задолженности (ее части), установленного договором;

Если покупатель в своем ответе на претензию указал срок погашения задолженности (ее части), то обязанность по увеличению валового дохода возникает у него по окончании 90-го календарного дня с момента истечения срока погашения задолженности (ее части), указанного в претензии. Если же в договоре срок погашения задолженности не указан, то к данному случаю применимо все сказанное выше относительно возникновения аналогичной ситуации у продавца;

2) наступление 30-го календарного дня с момента принятия решения судом о взыскании (признании) задолженности (или ее части) или совершения нотариусом исполнительной надписи. При этом не имеет значения, начато уже в отношении взыскания данной задолженности исполнительное производство или нет.

Если в рамках вышеуказанных сроков покупатель погашает перед продавцом свою задолженность или ее часть, увеличение валовых доходов у покупателя на данную сумму не происходит.

В связи с обязанностью покупателя в рамках процедуры урегулирования сомнительной задолженности увеличить свои валовые доходы в Налоговом разъяснении указывается, что:

В валовые доходы включается и сумма задолженности (ее части) за те товары, работы и услуги, которые не предназначены для использования в хозяйственной деятельности покупателя;

Обязанность покупателя по включению в валовые доходы суммы задолженности (ее части) не ставится в зависимость от статуса продавца как плательщика налога на прибыль и от порядка и отражения в налоговом учете суммы задолженности у продавца.

Если покупатель, включивший сумму своей кредиторской задолженности в состав валового дохода, начал погашать ее, то он имеет право включить в состав валовых расходов погашаемую сумму задолженности (ее часть) в том налоговом периоде, в котором происходит такое погашение.

Как мы уже отмечали в начале статьи, понятие "сомнительная задолженность" не тождественно термину "безнадежная задолженность". В этой связи далее рассмотрим, а как же происходит отражение в налоговом учете продавца и покупателя задолженности, ставшей безнадежной.

Заключение

При осуществлении кредитных операций кредитная организация исходит из принципов возвратности, срочности, платности, обеспеченности и целевого характера и критериев предоставления кредитов, соответствующих утвержденной кредитной политике кредитной организации.

Предоставление кредитов акционерам, инсайдерам и сотрудникам кредитной организации производится на общих основаниях. Решение вопросов об объемах кредитования данных категорий заемщиков производится с учетом установленных Национальным Банком Республики Таджикистана экономических нормативов.

Основными критериями установления размера платы за кредит по каждому заемщику являются: длительность пользования кредитом, степень риска кредитной организации, складывающиеся спрос и предложение на кредитные ресурсы на региональном рынке, качество обеспечения, деловая активность клиента, а также изменение учетной ставки Национального Банка Республики Таджикистан и стоимости кредитных ресурсов для кредитной организации.

Порядок и сроки уплаты процентов определяются кредитным договором с заемщиком, начисление процентов производится в соответствии с требованиями Положения Национального Банка Республики Таджикистан "О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета".

Предоставление кредитной организацией денежных средств в виде кредитов осуществляется в следующем порядке:

юридическим лицам - только в безналичном порядке путем зачисления денежных средств на расчетный или корреспондентский счет (корреспондентский субсчет) клиента-заемщика, открытый на основании договора банковского счета, в том числе при предоставлении средств на оплату платежных документов и на выплату заработной платы;

физическим лицам - в безналичном порядке путем зачисления денежных средств на банковский счет клиента-заемщика - физического лица (счет по учету вкладов или текущий счет) либо наличными денежными средствами через кассу кредитной организации.

Основными направлениями в формировании кредитного рынка должна стать высокая норма сбережений (как в производственном, так и личном секторе), широкое акционирование большой части государственной собственности, связанное с организацией рынка ценных бумаг, и создание на ее базе разветвленной сети специализированных кредитно-финансовых институтов.

Список использованной литературы

Адабеков М.Г. Кредитные операции: классификация, порядок привлечения и учет / Под ред. А.Н. Ачкасова. - М.: АО "Консалтбанкир", 2003.

Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт / Под ред. Е.Г. Ищенко, В.И. Алексеева. - М.: Русская Деловая Литература, 2007.

Ермаков С.Л. Работа коммерческого банка по кредитованию заемщиков: методические рекомендации. - М.: Компания "Алес", 2005.

Захарова Н.Н. Кредитный договор: Практическое пособие. - М.: Инфра-М, 2003.

Иванов Ю.Н., Симулек В., Сотникова Р.А. Оптимальная кредитная политика предприятия и банка // Экономика и математические методы. 2005. №4.

Алборов Р.А. Выбор учетной политики предприятия: Принципы и практические рекомендации. М.: 1995г. стр. 8.

Бакаев А.С., Шнейдман Л.З. Учетная политика предприятия. / М.: "Бухгалтерский учет" 1994г. стр. 7

Козлова Е.П. Бухгалтерский учет и отражение в учетной политике затрат на производство. / Главбух №8 1998г. стр.8

Настольная книга бухгалтера Т.1. Составитель Прудников В.М. / М.: Информ-М 1995г. стр.46.

Основы бухгалтерского учета. Под ред. Сац Б. / М.: 1995г.

Размещено на Allbest.ru

...

Подобные документы

Исследование процесса формирования и реализации кредитной политики банка, то есть его стратегии и тактики по размещению ресурсов с целью их последующего использования для кредитования клиентов. Проблемы и направления совершенствования кредитной политики.

дипломная работа , добавлен 29.06.2011


Теоретические и методологические основы кредитной политики коммерческого банка. Методы анализа текущего уровня проблемной и просроченной ссудной задолженности. Практические рекомендации по совершенствованию кредитной политики в ОАО АКБ "Урал ФД".

курсовая работа , добавлен 15.02.2017


Факторы, определяющие формирование кредитной политики коммерческого банка. Методология формирования кредитной политики коммерческого банка на основе экономического моделирования. Практические аспекты кредитной политики ОАО Сбербанка Российской Федерации.

дипломная работа , добавлен 04.06.2010


Денежно–кредитная система и ее структура. Функции национального и коммерческих банков. Основные цели и инструменты денежно–кредитной политики, ее влияние на экономическую политику государства. Особенности денежно–кредитной политики в Республике Беларусь.

курсовая работа , добавлен 17.11.2017


Сущность и функции коммерческих банков, характеристика основных видов операций. Формирование собственных и привлечённых ресурсов банков. Анализ кредитного портфеля на примере Сбербанка России. Пути повышения эффективности кредитной политики банка.

курсовая работа , добавлен 10.06.2014


Кредит как форма движения ссудного капитала. Методы и принципы предоставления, критерии классификации кредитов. Механизм предоставления ссуд и принципы организации кредитного процесса. Кредитная политика коммерческого банка и направления развития.

реферат , добавлен 05.10.2009


Место и роль кредитной политики в стратегии развития коммерческого банка. Классификация кредитных стратегий. Особенности формирования кредитной политики коммерческого банка: принципы и стратегии кредитования. Оптимизация формирования кредитной политики.

курсовая работа , добавлен 01.10.2012


Кредитная политика в условиях зарубежных стран. Внутренние факторы, влияющие на формирование кредитной политики банка. Степень рискованности и прибыльности различных видов кредитов. Анализ кредитного портфеля юридических лиц ОАО "Сбербанк России".

дипломная работа , добавлен 01.05.2015


Состояние денежно-кредитной сферы России на современном этапе. Теоретические основы и основные направления денежно-кредитной политики и организации Центрального Банка. Пути решения выявленных проблем инструментария денежно-кредитной политики ЦБ РФ.

курсовая работа , добавлен 11.03.2009


Изучение и анализ процесса кредитования, осуществляемого Волгоградским ОСБ № 8621. Сущность и цели кредитной политики. Операционный риск процессов кредитования. Оценка кредитного потенциала, система мероприятий по улучшению кредитной политики банка.

Наличие продуманной кредитной политики - залог успешности и стабильности предприятия, предоставляющего товары и услуги на условиях отложенного платежа. Грамотно проводимая кредитная политика помогает поднять на качественно новый уровень платежную дисциплину клиентов, значительно улучшить качество денежного потока и, как результат, повысить показатели эффективности деятельности предприятия.

Самый главный результат - улучшение качества денежного потока. Это связано с тем, что дебиторы начинают более ответственно относится к своим денежным обязательствам, увеличивается объем своевременно поступающих платежей и уменьшаются сроки и суммы платежей, поступающих с опозданием. Оборот ускоряется, прибыль растет, позиция компании на рынке становится более стабильной.

Кроме того, предприятие получает следующие дополнительные преимущества:

дебиторская задолженность находится под контролем, существует возможность прогнозировать суммы и сроки поступления средств;

у персонала имеется четко прописанные процедуры по взаимодействию с клиентами и взысканию дебиторской задолженности;

планирование становится более эффективным, так как повышается точность прогнозирования поступления и расходования денежных средств и необходимости привлечения заемных средств, в частности, кредитов.

Кредитная политика должна учитывать:

стратегические цели предприятия - увеличение объема реализации, максимизация прибыли от каждой единицы товара при существующем объеме реализации, ускорение оборачиваемости активов;

сложившуюся рыночную ситуацию - является ли предоставление кредитов обычной практикой для предприятий-конкурентов;

конкурентное положение предприятия на рынке - является ли предприятие монополистом или находится в поиске новых эффективных средств в борьбе с конкурентами;

особенности каналов распределения товаров и услуг - ориентировано ли предприятие на осуществление разовых сделок, работу с предприятиями розничной торговли или с ограниченным числом дистрибьюторов, осуществляющих закупки регулярно .

Разберем этапы разработки кредитной политики. Во-первых, необходимо определение условий предоставления товарного кредита по типам или сегментам покупателей. Для некоторых компаний формирование так называемой матрицы цен - документа, регламентирующего уровень цен на товар или услугу в зависимости от сроков его оплаты и выполнения других условий. Во-вторых, требуется расчет максимального срока предоставления товарного кредита.

кому предоставлять кредит - стандарты оценки покупателей;

на каких условиях - зависимость стоимости товара от объемов продаж, сроков оплаты, выполнения других установленных покупателю задач;

как много - определение кредитного лимита;

как наказывать нарушителей - какова процедура погашения просроченной дебиторской задолженности.

Важным направлением является кредитная селекция клиентов. Предоставление коммерческих кредитов всем желающим приведет не к увеличению прибыли, а напротив, ее сокращению - за счет роста безнадежной дебиторской задолженности с последующим ее списанием и дефициту денежных средств для расчетов с поставщиками - за счет затягивания сроков оплаты. Поэтому определение, кому предоставлять кредит, зависит от рисков невозврата или от затягивания сроков оплаты. Классификация покупателей по группам риска - своеобразный "фундамент" кредитной политики.

Один из наиболее распространенных инструментов для решения этой задачи применительно к покупателям, с которыми предприятие уже имеет опыт работы, - метод оценки кредитной истории. Он основан на ранжировании покупателей по ряду показателей и установлении критериев для принятия решения о предоставлении кредита.

Показателями для оценки кредитной истории могут выступать:

тип покупателя - дистрибутор, оптовый посредник, розничная сеть, корпоративный клиент, разовый покупатель и прочее;

период работы с покупателем - год, полугодие, квартал;

период существования предприятия-покупателя - количество лет с момента его регистрации;

платежная дисциплина - имеется ли у покупателя дебиторская задолженность "старше" определенного периода, например, свыше 3-х месяцев или объем просроченной дебиторской задолженности;

среднемесячный объем закупок покупателя (за последний год) или доля закупок покупателя в общем объеме реализации предприятия;

другие критерии, например, значимость покупателя, местоположение, принадлежность к перспективному каналу сбыта или рынку.

Для каждого показателя определяется вес значимости. Общая сумма всех весов значимости равна одному. Как правило, веса значимости показателей определяются на основании экспертной оценки руководителя и/или группы специалистов.

Все дебиторы оцениваются по каждому из показателей с присвоением оценки в баллах (от 1 до 100). Например, у дебиторов, сотрудничающих с поставщиком более пяти лет, оценка по этому показателю будет сто баллов, от трех до четырех лет - восемьдесят баллов и так далее. Для стандартизации бальных оценок рекомендуется составлять сводную таблицу оценок показателей в баллах .

Подходы к определению сроков предоставления кредита могут принципиально различаться. Во-первых, сроки предоставления кредита могут диктоваться рынком. Во-вторых, предприятие может иметь "исторически сложившиеся" сроки предоставления кредита. И, в-третьих, предположим, что предприятие не имеет жестких ограничений при установлении сроков кредитования либо как раз занимается пересмотром кредитной политики, в которой "отправной точкой" будет как раз срок кредитования. В этой ситуации подходов также будет несколько:

на основании сравнения с фактическим или/и плановым Периодом оборота кредиторской задолженности (или операционным циклом);

на основании сравнения маржинального дохода со стоимостью привлеченных заемных средств.

Также важно учитывать тот факт, что предоставление кредита посредникам призвано предоставить возможность участникам каналов распределения продавать больше продукции поставщика, не ограничиваясь суммой собственных свободных средств. Кредит не должен выступать бесплатным кредитным ресурсом для покупателя.

Длительность кредита должна учитывать период операционного цикла покупателя, и, к примеру, отсрочка платежа для точки на открытом рынке должна быть значительно меньше длительности товарного кредита для дистрибутора. При определении кредитного лимита можно руководствоваться плановым объемом продаж периода. При этом подразумевается, что срок кредитования определен заранее.

Можно принять за отправную точку объем продаж (объем дебиторской задолженности) предыдущего периода и процент роста, который предприятие планирует достичь в текущем периоде, или применить любой другой имеющий логическое обоснование подход. Содержание коммерческой политики каждой компании будет очень сильно различаться в зависимости от целей компании, стратегии, рынка, ресурсов.

После того, как компания определилась с коммерческой политикой, остается только обеспечить оценку ее действенности и механизм выполнения.

Контроль состояния дебиторской задолженности включает:

формирование бюджета дебиторской задолженности;

формирование реестра "старения" дебиторской задолженности;

мониторинг динамики основных показателей, характеризующих дебиторскую задолженность.

Бюджет дебиторской задолженности формируется в разрезе контрагентов-покупателей и/или бизнес-направлений. Составление такого бюджета позволяет прогнозировать уровень дебиторской задолженности на будущий период и вовремя его корректировать.

Важным моментом в управлении дебиторской задолженностью является формирование базы информации о дебиторской задолженности и возможность ее анализа.

Реестр старения дебиторской задолженности формируется в разрезе дебиторов и в разрезе бизнес-направлений и позволяет оценивать дебиторскую задолженность по различным "возрастным группам", определять уровень и состав "неблагополучной" и/или просроченной задолженности.

Как и для других видов оборотных активов, оценку дебиторской задолженности обычно проводят по оборачиваемости.

Для того, чтобы определить коэффициент оборачиваемости и период оборота "живой" дебиторской задолженности, необходимо вычесть из сумм дебиторской задолженности суммы сомнительной и безнадежной задолженности (например, задолженности свыше 120 дней) .

Увеличение периода погашения дебиторской задолженности повышает вероятность роста безнадежных долгов, а увеличение объема безнадежных долгов сокращает прибыль. Увеличение периода погашения дебиторской задолженности приводит к дефициту денежных средств и увеличивает затраты, связанные с привлечением дополнительных средств для финансирования текущей операционной деятельности.

Для оценки эффективности работы с дебиторами могут использоваться такие показатели, как средневзвешенное время периода просрочки и периода кредитования в сравнении с предыдущим периодом. При определении средневзвешенного времени просрочки сомнительную и безнадежную задолженность исключают из рассмотрения, чтобы обеспечить корректное сравнение. Очевидно, что рост средневзвешенного времени просрочки говорит о снижении эффективности работы с дебиторами, а уменьшение - наоборот.

Исполнение кредитной политики должно регламентироваться процедурами и инструкциями, которые описывают:

собственно регламент взаимодействия подразделении, участвующих в процессе управления дебиторской задолженностью;

действия персонала этих подразделений и его полномочия.

Такое разделение дает возможность взаимоотношения подразделений и действия персонала отрегулировать адресным доведением соответствующих процедур и инструкций непосредственно до исполнителя.

Одной из форм регламентации процедуры управления дебиторской задолженностью может быть описание и регламентация в форме бизнес-процесса контроля возврата задолженностей клиентов. Ниже приведен пример карты процесса возврата дебиторской задолженности:

В большинстве регламентов по управлению дебиторской задолженностью указано, что при неоплате в срок первым шагом должно быть выяснение тех причин, по которым покупатель не платит.

Знание этих обстоятельств позволяет правильно расставить акценты при определении дальнейших действий с тем, чтобы в некоторых случаях, когда предприятие не хочет потерять клиента, остановиться на формировании графика платежа или приостановке поставок, чтобы в дальнейшем выровнять отношения.

Среди основных факторов, определяющих, почему покупатели не платят по своим долгам, можно выделить следующие группы.

Первая группа - причины экономического характера - наиболее актуальные в современных условиях. Покупатель является добросовестным, но временно испытывает дефицит оборотных средств по причине кризисных процессов на рынке.

Вторая группа - причины "политического" характера. Должник имеет средства, не отказывается платить, но не платит вовремя. Задержка в оплате может быть "нормальной" для данной компании, например, в силу монопольного положения на рынке или в силу значительного перевеса в экономическом потенциале, который позволяет компании навязывать свой "стиль" работы. Это также может быть связано с особенностью финансовой стратегии должника, который предпочитает постоянно "жить в долг" и за счет этого расширять свой бизнес.

Третья группа - форс-мажорные обстоятельства или действие непреодолимых сил. В качестве таких факторов могут выступать не только природные катаклизмы и стихийные бедствия, аварии и другие техногенные катастрофы, но и вмешательство компетентных органов.

Четвертая группа - причины недобросовестного характера. Например, должник изначально не собирался рассчитываться. С дебиторами такого сорта чаще всего приходится иметь дело тем компаниям, которые, в силу особенностей своей продукции, вынуждены работать с мелкими заказчиками или физическими лицами. Крупного должника также может "осенить" идея неоплаты в процессе развития взаимных отношений, либо он создает ее искусственно .

Следует отметить, что банкротство не может быть отнесено к какой-то одной группе, так как оно хотя и возникает в большой степени по экономическим причинам, но может быть вызвало и теми же форс-мажорными обстоятельствами и другими неэкономическими причинами. Банкротство может также носить и недобросовестный характер, которое называется фиктивное банкротство.

После того как причины установлены, нужно переходить к активным действиям, определяться, на какие из процедур регламента сделать акцент. Методы воздействия на должников наиболее обобщенно можно классифицировать следующим образом:

1. Психологические. Простейший - постоянные напоминания по телефону (факсу, почте и тому подобном) различной эмоциональной окраски (в зависимости от ситуации). Ваш дебитор должен знать о том, что вы обеспокоены задержкой платежа. Более сложный - распространение информации о задержках платежей среди смежных поставщиков и других заинтересованных лиц или использование различных СМИ (это уже в самом крайнем случае, смирившись с потерей "ославленного" покупателя и соизмеряя стоимость размещения информации и размер задолженности). Многие фирмы понимают, что имиджевые потери иногда дороже денежных. При этом психологическое влияние оказывается очень эффективным для добросовестных дебиторов.

2. Экономические. К экономическим методам воздействия следует отнести финансовые санкции (штраф, пеня, неустойка) и залоговые отношения. Если он является достаточно крупным заказчиком, то, может быть, следует попытаться "зарабатывать" на нем немного меньше сегодня, чтобы получать дополнительный доход в будущем.

3. Юридические. Претензионная работа, досудебная переписка и, наконец, подача иска в суд. В том случае, если ваш должник оказался недобросовестным: занимался фиктивным предпринимательством, подделкой документов и прочими уголовно-наказуемыми деяниями (четвертая группа), то судебное разбирательство будет решено в вашу пользу в самые кратчайшие сроки. Если же должник относится к первой или второй группе ("добросовестный" неплательщик), любые юридические разбирательства также могут оказаться достаточно эффективными в плане возврата денежных средств .

Работа по возврату долгов - это одна из самых неприятных функций, которую необходимо кому-то поручить. Выбор ответственных за возврат просроченной, но еще не безнадежной задолженности для компаний имеет несколько альтернатив:

1. Финансовая служба. Бухгалтеры и другие финансовые работники как никто лучше знают о том, кто, в каком размере и, что очень важно, сколько времени должен, поэтому всегда существует "соблазн" сбросить всю черную работу на финансистов, которые, как предполагается, должны также знать, и каким образом возвращать эти долги. При этом финансовый работник, который, по обыкновению, знаком с клиентом только "на бумаге", будет относиться ко всем должникам одинаково: все телефонные переговоры или переписка такого работника не смогут содержать дифференцированные аргументы и увещевания. В то время, как в одном случае стоило бы потребовать, а в другом - только попросить и так далее.

2. Юридическая служба. Юристы лучше других разбираются в правах и обязанностях своих и клиента. Они могут очень грамотно, с юридической точки зрения, вести переписку с должниками и предъявлять им самые обоснованные претензии. Но при этом опять-таки теряется столь важный индивидуальный подход.

3. Служба продаж. Это те люди, которые нашли клиента, вели с ним переговоры и пришли к какому-то соглашению. Коммерческие работники (менеджеры и продавцы) не просто знают своих покупателей в лицо, но имеют представление об их характере, потенциальных возможностях, об их "ценности", об истории отношений с контрагентом и многих других нюансах.

В то же время продавец - это тот самый работник, который дал "зеленый свет" образованию задолженности. Поэтому логично, если собирать долги будут не те, кто их учитывает, а те, кто их создает.

Финансовая служба берет на себя только информационное обеспечение, вовремя оповещая покупателя о приближающихся платежах, а службу продаж - и о просроченных платежах.

Юридическая служба - информировать службу продаж о тех правах и обязанностях, которые взяли на себя покупатели и которые принадлежат им по закону, и в случае невозможности получить оплату "малой кровью" осуществлять действия, связанные с передачей дела в арбитражный суд.

Роль же "первой скрипки" в возврате "живой" дебиторской задолженности должна принадлежать только службе продаж .

В основе управления дебиторской задолженности лежит выбор оптимальных способов кредитования покупателей.

В процессе разработки кредитной политики организации следует решить, в какой степени ей нужно достигать компромисса между риском и ликвидностью своего предприятия, учитывая влияние на этот выбор стандартов кредитоспособности, скидок, периода предоставления кредита и политики инкассации.

Выбор типа кредитной политики тесно связано с политикой управления оборотными активами. Всего различают три типа - консервативный, умеренный и агрессивный.

Консервативный тип направлен на минимизацию кредитных рисков. При данной политике деятельность организации по управлению дебиторской задолженности направлена на повышение её ликвидности, при этом предприятие не стремится к получению дополнительных прибылей от расширения реализации продукции в кредит. Придерживаясь такого типа, предприятие сокращает круг покупателей за счет отказа кредитования групп повышенного риска, снижает до минимума сроки предоставления кредита для клиентов, использует жесткие процедуры инкассации и ужесточает условия предоставления кредита, повышает его стоимость. В результате такой политики период оборота оборотных активов небольшой, как и их доля в общих активах организации (обычное менее 40%).

Умеренный тип кредитной политики характеризуется типичными условиями ее осуществления, ориентируется на средний доход и отсутствие крупных рисков для организации, осуществляется в рамках принятой коммерческой стратегии. В среднем доля оборотных активов равна 45%.

Агрессивный (мягкий) тип кредитный политики во главе ставит повышение рентабельности компании. Результатом становится расширения объема продаж и клиентской базы с целью максимизации прибыли, однако данные операции сопровождает высокий уровень кредитного риска. Как правило, данная стратегия является полностью противоположной по методам консервативной стратегии - предприятие увеличивает период кредита, снижает его стоимость, предоставляет покупателям возможность его пролонгирования, распространяет кредит на более рискованные группы покупателей. В результате такой политики доля оборотных активов велика - более 50%, как и период их оборота.

Система кредитных условий состоит из четырех элементов:

Срок кредита - время, которое дает организация на его погашение

Стандарты кредитоспособности - допускают минимальную финансовую силу клиентов

Скидки как поощрение за быстрые платежи

Политика взимания платы, которая отражает мягкость или жесткость в отношении неплательщиков

Срок кредита - предельный период времени, в течение которого клиент может погасить данный кредит, например 30, 60 или 90 дней. Срок предоставления скидки за ранний платеж - период времени, в течение которого клиент может оплатить кредит и получи соответствующий бонус, например 10 дней.

Скидкой за ранний платеж является сокращение цены, выраженное в процентах, которое предоставляется клиенту в случае оплаты кредита в ранний срок его предоставления. Данный метод стимулирует покупателей платить по кредитам как можно раньше. Предоставление скидок выгодно обоим - покупателю в виду получения бонуса, организации - в получении косвенный выгоды в виде ускорения оборачиваемости средств, вложенных в дебиторскую задолженность.

Единственным недостатком скидки является небольшая потеря денежных средств в сравнении со 100% оплатой.

Стандартом кредитоспособности называется минимальный уровень кредитоспособности клиента на получение товара у фирмы в кредит. После разработки условий продаж в кредит, предприятие вынуждено оценивать каждого претендента на его получение.

Процедура оценки включает:

Сбор информации о претенденте

Анализ информации с целью определения уровня кредитоспособности

Принятие решения о предоставлении кредита.

Источниками информации будет являться бухгалтерская отчетность покупателей, информация банков, которую последние могут предоставить на определенных условиях в рамках закона и прочие источники.

Определение системы характеристик, являющихся источником оценки кредитоспособности клиента, являются объем и стабильность осуществления хозяйственных операций, репутация клиента, объем и состав чистых активов, платежеспособность.

На основании полученных результатов о кредитоспособности организация группирует покупателей на группы риска и самостоятельно принимает решение о предоставлении кредита в соответствии с выбранной кредитной политикой.

Введение

Актуальность данной темы обусловлена тем, что в современной коммерческой и финансовой практике реализация продукции в кредит (с отсрочкой платежа за нее) получила широкое распространение, как в нашей стране, так и в странах с развитой рыночной экономикой. Формирование принципов кредитной политики отражает условия этой практики и направлено на повышение эффективности операционной и финансовой деятельности предприятия.

Цель контрольной работы - исследовать вопрос кредитной политики предприятия.

Для достижения данной цели были поставлены такие задачи, как:

· Изучить сущность кредитной политики предприятия;

· Рассмотреть кредитную политику предприятия на примере ОАО «МТС» (Псков);

· Выявить проблемы кредитной политики в ОАО «МТС» (Псков) и дать рекомендации по их устранению.

Предметом исследования является кредитная политика, объектом исследования является ОАО «МТС» (Псков)

Кредитная политика предприятия

Сущность кредитной политики предприятия

Кредитная политика предприятия - это политика по привлечению средств для финансирования текущей деятельности и размещению временно свободных средств. Ее основные цели:

· повышение рентабельности собственного капитала за счет использования заемных средств и размещения собственных временно свободных средств;

· минимизация стоимости привлеченных заемных средств;

· снижение кредитных рисков (риска заемщика и риска кредитора).

· Наиболее актуальной проблемой предприятий является разработка политики краткосрочных заимствований для обеспечения гибкого финансирования текущей деятельности.

· В экономической теории фирмы вопрос о соотношении между собственными и заемными источниками рассматривается, прежде всего, с точки зрения долгосрочных заимствований. Однако если фирма взяла курс на постоянное использование заемных средств в своем обороте, основная часть рассуждений будет справедлива и для краткосрочных заимствований. Как известно, привлечение заемных средств на принципах возвратности, срочности и платности имеет свои преимущества перед увеличением собственных средств за счет выпуска дополнительных акций.

· Крупные заимствования увеличивают риск потери ликвидности заемщиком, выплата процентов за кредит относится к первоочередным платежам по сравнению с выплатой дивидендов и увеличивает постоянные издержки предприятия, а соответственно, возрастает и риск заемщика.

· При краткосрочных заимствованиях, если они имеют разовый, нерегулярный характер, возможное негативное влияние на финансовое состояние ограничено коротким периодом, обозримым будущим.

Различают три принципиальных типа кредитной политики предприятия по отношению к покупателям продукции - консервативный, умеренный и агрессивный, которые характеризуют принципиальные подходы к ее осуществлению с позиции соотношения уровней доходности и риска кредитной деятельности предприятия.

Консервативный тип кредитной политики предприятия направлен на минимизацию кредитного риска. Такая минимизация рассматривается как приоритетная цель осуществления его кредитной деятельности. Механизмом реализации политики такого типа является существенное сокращение круга покупателей продукции в кредит за счет групп повышенного риска; минимизации сроков предоставления кредита и его размера; ужесточение условий предоставления кредита и повышения его стоимости; использование жестких процедур погашения дебиторской задолженности.

Умеренный тип кредитной политики предприятия характеризует условия ее осуществления в соответствии с принятой коммерческой и финансовой практикой и ориентируется на средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа.

Агрессивный (мягкий) тип кредитной политики предприятия приоритетной целью кредитной политики ставит максимизацию дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции в кредит, не считаясь с высоким уровнем кредитного риска, который сопровождает эти операции. Механизмом реализации политики такого типа является распространение кредита на более рискованные группы покупателей продукции; увеличение периода предоставления кредита до минимально допустимых размеров; предоставление покупателям возможности пролонгированного кредита .

Для выбора оптимальной кредитной политики компания должна сравнить потенциальные выгоды от увеличения объема продаж со стоимостью предоставления дополнительных торговых кредитов (кредитных проверок, дополнительных административных расходов и т.д.) и риском возможной неуплаты. Кредитная политика может быть основана как на формальных, так и не формальных критериях:

1. Покупательская и платежная история покупателей. Платежная история может быть получена через неформальные контакты с банками и другими партнерами клиента;

2. Платежеспособность покупателей может быть оценена на основе кредитной истории взаимоотношений покупателей предприятия;

3. Текущий анализ и перспективная оценка финансовой стабильности покупателей. Для этого могут быть использованы те же источники информации, которые указаны выше, а также неформальные мнения знакомых профессионалов, работающих в отрасли клиента, рекомендации независимых аналитиков, новости и отчеты специализированных агентств деловой информации.

Осторожность при выборе кредитной политики предприятия обусловлена тем, что ведение предпринимательской деятельности в нынешних условиях сопряжено с сохраняющейся экономической нестабильностью, многочисленными коммерческими рисками. Именно в такой обстановке предприятия должны принимать ответственные решения, которые затрагивают не только их материальные интересы, но и соответственно интересы партнеров. Так что рассматриваемая проблема выбора кредитной политики по отношению к покупателям продукции является важной практически для всех, кто занимается предпринимательской деятельностью.

Основной хозяйственной единицей в экономике любого государства является предприятие, которое выступает в самых различных организационно-правовых формах: единоличные хозяйства, полное товарищество, общества с ограниченной ответственностью, акционерные общества и т.д. Общим для них является то, что в соответствии с действующим законодательством они обязаны подавать в государственные органы определенный набор информации о своей хозяйственной деятельности. И несут за ее точность материальную и административную ответственность. Все остальные экономические показатели, как правило, скрываются организациями под предлогом коммерческой тайны, доступ к которой возможен лишь оперативным путем.

Отсюда вытекает один из важных выводов: экономические показатели деятельности организаций являются неполными, получить их достаточно затруднительно. Только акционерные общества предоставляют довольно обширную информацию о себе в своих годовых отчетах перед акционерами. Это оказывает существенное влияние на формирование кредитной политики по отношению к конкретному покупателю. Очевидно, что в условиях большого количества неплатежей, чем меньше информации о своей коммерческой деятельности готово предоставить предприятие-покупатель, тем жестче будет по отношению к нему кредитная политика со стороны продавца.

Открытая информация при соответствующем применении методов экономического анализа может дать предприятию-продавцу возможность сделать более точные выводы о состоянии производственной, сбытовой и финансовой программы организации, которая выступает в роли покупателя.

Помимо этого, в процессе выбора кредитной политики должны учитываться следующие основные факторы:

Современная коммерческая и финансовая практика осуществления торговых операций;

Общее состояние экономики, определяющее финансовые возможности покупателей, уровень их платежеспособности;

Сложившаяся конъюнктура товарного рынка, состояние спроса на продукцию предприятия;

Потенциальная способность предприятия наращивать объем производства продукции при расширении возможностей ее реализации за счет предоставления кредита;

Правовые условия обеспечения взыскания дебиторской задолженности;

Финансовые возможности предприятия в части отвлечения средств в дебиторскую задолженность;

Финансовый менталитет собственников и менеджеров предприятия, их отношение к уровню допустимого риска в процессе осуществления хозяйственной деятельности.

Предприятиям, определяя тип кредитной политики, следует иметь в виду, что жесткий ее вариант отрицательно влияет на рост объема их операционной деятельности и формирование устойчивых коммерческих связей. В то же время мягкий вариант кредитной политики предприятия может вызвать чрезмерное отвлечение финансовых средств, снизить уровень платежеспособности предприятия, вызвать впоследствии значительные расходы по взысканию долгов, а в конечном итоге снизить рентабельность оборотных средств и используемого капитала.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ КРЕДИТОВАНИЯ

1.1 Необходимость и сущность кредита. Принципы кредитования

1.2 Формы и виды кредита

1.3 Этапы разработки кредитной политики

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ОАО «МТС»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

2.2 Анализ кредитной политики предприятия

2.3 Выводы

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

Кредитная политика предприятия отвечает на такие вопросы, как кому именно предоставлять заем, на каких условиях, как часто и в каком размере. Однако самым главным критерием эффективности кредитной политики компании является ее рост доходности по основной деятельности, или же рост объемов продаж и/или сокращение периода оборачиваемости дебиторской задолженности (то есть ускорение). Для того, чтобы найти оптимальное решение в коммерческом кредитовании, рекомендуется использовать предельный анализ, у которого формальный язык строго определяет равновесие в сроках и объемах предоставления отсрочки по платежам. Либерализация кредитной политики производится до той поры времени, пока вспомогательные выгоды от роста объема реализации не сравняются со вспомогательными затратами по предоставляемому займу.

Содержательным фундаментом кредитной политики предприятия являются те инструменты, которые используют сбытовые подразделения в случае предоставлении займа контрагентам и стандарты их предоставления, которые устанавливают резонные ограничения и правила.

В современных условиях рыночной экономики проблема данного исследования имеет актуальный характер.

Для того, чтобы обеспечить конкурентоспособность на рынке и привлекательность продаваемого товара, реализация продукций в кредит (с отсрочкой платежа) имеет довольно широкие перспективы в дальнейшем развитии.

Целью курсовой работы является изучение кредитной политики компании на примере ОАО «МТС» и разработка мероприятий по совершенствованию кредитной политики данной компании.

Для достижения поставленной в данной курсовой работе цели необходимо решить следующие нижеуказанные задачи:

1. изучение сущности и понятия кредитных ресурсов, а также их структуру;

2. охарактеризовать кредитную политику компании;

3. провести оценку мер по совершенствованию кредитной политики компании.

Объектом исследования в данной курсовой работе является ОАО «МТС».

Предметом исследования в данной курсовой работе являются экономические отношения, которые возникают между организацией и банком касаемо предоставления кредита.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ КРЕДИТОВАНИЯ

1. 1 Необходимость и сущность кредита. Принципы кредитования

На основе неравномерности оборота и кругооборота капиталов становится естественным появление таких отношений, которые несоответствие времени производства и обращения средств устраняют, а также разрешают противоречие между временным оседанием средств и значимостью их использования в народном хозяйстве. Данным отношением как раз и является кредит.

На сегодняшний день кредит является важным атрибутом в товарном хозяйстве. Его берут не потому, что заемщик не имеет денежных средств, а потому, что в силу объективности кругооборота и оборота капитала у него в достаточной мере не хватает собственных ресурсов. Оборотные средства нерационально накапливать, поскольку они должны все время находиться в движении, то есть в обороте.

Кредит, как и деньги - это экономические категории, так что представления о его сущности можно формировать не по сумме денежных средств, а на основании его характеристики как экономических отношений.

Кредитные отношения отличаются от денежных в первую очередь составом участников. В случае денег они становятся всеобщим эквивалентом только за счет установления отношений между покупателем и продавцом, между плательщиком и получателем денег. При этом стоимость совершает встречные движения: от продавца товар переходит к покупателю, а деньги от покупателя переходят к продавцу. А в кредитных отношениях участвуют такие субъекты, как заемщик и кредитор.

Вторым отличием кредита от денег заключается в отсрочке платежа за какой-либо товар. В данном случае участвуют и деньги, и кредит в функции средства платежа. В случае, если деньги участвуют в акте рассрочки платежа в момент платежа (только поэтому эта функция денег является функцией средства платежа), то в кредитной системе платеж является элементом движения стоимости на основах возвратности. Как экономическая категория кредит проявляет свою суть не в платеже по истечении отсрочки, а только в факте отсрочки платежа.

Также стоит не забывать, что в процессе платежа деньги проявляют свою сущность не только в связи с истечением отсрочки платежа, которое связано с движением кредита. Деньги как инструмент платежа функционируют также и при уплате налогов в бюджет, при выплате пособий, стипендий и т.п.

Еще одно отличие денег от кредита проявляется в различии потребительных стоимостей. Так деньги как общий эквивалент в своей потребительной стоимости имеют способность превращения в материальный продукт труда, а для участников кредитных отношений существенным моментом выступает вовсе не это. Заемщик и кредитор заинтересованы в предоставлении и получении стоимости на конкретное время. Заем удовлетворяет временные потребности участников кредитных отношений.

Четвертым отличием денег от кредита является их движение. Кредит может предоставляться как в товарной и денежной форме. Товар преобразуется в деньги только тогда, когда товар выделился из общего товарного мира и стал всеобщим эквивалентом. Необязательно в кредит предоставлять товар, который стал всеобщим эквивалентом. Может быть предоставлен во временное пользование обычный товар, который имеет стоимость и потребительную стоимость.

Порождает платный характер кредита его движение как капитала. Сущность кредита определяется в движении стоимости на началах возвратности в интересах реализации общественных потребностей.

Кредитом (кредитными отношениями) называют такие отношения, которые возникают между субъектами экономических отношений касаемо движения стоимости. Данные отношения могут выражаться в различных формах кредита (коммерческий кредит, банковский кредит и др.), займе, лизинге, факторинге и т. д.

Остальные трактовки кредита:

1) взаимоотношения между кредитором и заёмщиком;

2) возвратное движение стоимости;

3) движение платежных средств на началах возвратности;

4) движение ссуженной стоимости;

5) движение ссудного капитала;

6) размещение и использование ресурсов на началах возвратности;

7) предоставление настоящих денег взамен будущих денег и др.

Кредит в нынешних условиях выполняет следующие основные функции: перераспределительную функцию и функцию замещения наличных средств кредитными операциями.

В перераспределительной функции назначение кредита заключается в том, что с помощью кредита временно свободные средства в товарной или денежной форме, которые принадлежат одним субъектам хозяйствования, передаются во временное пользование другим субъектам хозяйствования на условиях возвратности, срочности и платности.

В функции замещения наличных денег кредитными операциями назначение кредита отражается в формировании на его основе таких платежных средств, которые при эксплуатации приводят к экономии издержек обращения. Подобная функция связана со спецификой сегодняшней организации оборота денег, другими словами, приоритетом безналичной формы расчетов над наличной. Осуществляется предоставление кредита в основном через банковские структуры. Храня наличные средства в банках, клиент вступает тем самым с банком в кредитные отношения и также формирует условия для замены наличных денег в обороте кредитными операциями в виде записей по банковским счетам. Возможным становится осуществление безналичных расчетов и предоставление займов в безналичном порядке.

Основными принципами кредитования являются срочность и возвратность, целевой характер, материальная обеспеченность и платность.

Срочность и возвратность говорит о том, что кредит, который предоставляется заемщику, должен быть возвращен в срок, который указан в кредитном договоре.

Целевой характер кредита, его назначение определяет в основном заемщик, однако и банк в случае предоставления кредита исходит из его целевого назначения, определенного объекта кредитования и определенного проекта. Обеспечивает соблюдение принципа целевого направления кредита его возвратность в указанные сроки, поскольку данные сроки рассчитаны на исполнение определенных операций хозяйствования.

Принцип материальной обеспеченности кредитования говорит о том, что заемщик должен осуществить прокредитованный проект, приобрести те ТМЦ или осуществить расходы, под которые был предоставлен кредит. Но на практике очень часто в момент выдачи кредита ему не противостоят конкретные товарно-материальные ценности, расходы. Такие кредиты, к примеру, предоставляются под будущие расходы по производству продукции, развитию коммерческой деятельности, предпринимательства и т.п. В качестве обеспечения возврата суммы кредита могут приниматься залог имущества, поручительство, гарантия, страховое свидетельство о страховании ответственности за непогашение кредитов и иные формы гарантий возврата кредита.

1.2 Формы и виды кредита

На сегодняшнее время существуют такие формы кредита, как коммерческий, банковский, государственный, потребительский и ипотечный кредит.

Коммерческий кредит. Данная форма кредита исторически является первоначальной, поскольку он возник непосредственно из процесса производства и реализации товаров. Объектом кредитной сделки является товарный капитал. На сегодняшнее время коммерческим кредитом называют тот кредит, который предоставляется компаниями друг другу. Коммерческий кредит связан с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или иных вещей, которые определяются родовыми признаками. В России согласно ч. 2 ст. 823 ГК РФ договорами может предусматриваться предоставление коммерческого кредита как аванс, предварительная оплата, отсрочка и рассрочка оплаты продукции, если другое не установлено законодательно.

Основой для возникновения коммерческого кредита является разная продолжительность производства и реализации товаров у различных изготовителей товаров.

Возникает ситуация, когда одни компании уже имеют готовую продукцию для реализации, а другие - их потенциальные покупатели - еще не продали свои товары и в связи с этим не могут оплатить чужой товар. В данном случае движение промышленного капитала идет параллельно ссудному. Коммерческий кредит содействует реализации товаров и прибыли, заложенной в них. По этой причине уровень ссудного процента при данной форме кредита ниже, чем при банковском.

Для оформления коммерческого кредита используется вексель - долговое обязательство покупателя перед поставщиком.

Коммерческий кредит в товарной форме имеет определенные границы использования.

Прежде всего ограничены его размеры. Каждый предприниматель может предоставить коммерческий кредит другим субъектам только в пределах своего товарного капитала.

Предельный размер возможного коммерческого кредита ограничивается величиной резервного капитала предприятия-кредитора. Коммерческий кредит может использоваться исключительно теми компаниями, которые потребляют соответствующую продукцию. Данный кредит имеет характер краткосрочный, в то время как у компании может возникнуть необходимость в привлечении ссуды на долгосрочной основе. Горизонтальному увеличению способностей его использования способствуют векселя, а именно, их обращений. Они могут использоваться и для получения платежа, и также выступать орудием платежа, переходить из рук в руки, а также обращаться.

Полностью не устраняет обращение векселей ограниченности коммерческих кредитов. Желание преодолеть его узкие границы приводит к образованию банковского кредита и также к изменению самого кредита. К примеру, в современных условиях наиболее широкое применение имеет коммерческое кредитование в форме денежной наличности, другими словами компании предоставляют друг другу ссуды в форме денежной наличности. Компании стремятся формировать и размещать в остальных компаниях краткосрочные векселя (сроком обращения до 6 месяцев), тем самым обеспечить привлечение займов. Не полностью коммерческий кредит исчерпал себя, на сегодняшний момент наметился тренд роста его роли и роста доли в объеме ссуд, предоставляемых компаниями.

Расширенному пользованию векселей способствуют следующие вексельные операции банков - их учет и выдача ссуд под залог векселей, которые связаны с краткосрочным кредитованием. Учетом называют операцию банковских структур, при которой банк выдает сумму предъявителю векселя, где указана в нем до наступления срока платежа. Итак, при развитой кредитной системы данный кредит переплетается с банковским кредитом, поскольку кредитор, имея в руках вексель - обязательство должника, может учесть его в банке и под него получить банковскую ссуду. Однако и в данном случае сущность коммерческого кредита не изменится. Вместе с коммерческими векселями в обращении находиться могут векселя, которые лишены товарной основы (дружеские или бронзовые векселя). Дружеские служат для получения дешевые кредиты в банковских структурах. Векселедатель и векселедержатель в данном случае друг на друга выставляют векселя, не осуществляя при этом реальной поставки товаров.

Обычно банки отказываются от проведения подобных операций. Для определения того, является ли тот или иной вексель дружеским, возможно только тогда, когда отношения между векселедателем и получателем вексельной суммы известны им.

Банковский кредит. Владельцы свободных денежных средств предоставляют их в ссуду заемщикам через банковские структуры. Его субъектами являются банк как кредитор и компании, население как заемщики. Является основной формой кредита

Банковский кредит имеет только денежную форму. Объект кредитования - это денежный капитал. В банковском кредите заемный капитал отделяется окончательно от промышленного и свое движение осуществляет вне зависимости от последнего.

Банковский кредит, выступая в денежной форме, преодолевает рамки коммерческого кредита по следующим параметрам: сроки, размеры, целевое направление. Заемщики благодаря этому могут получать любые суммы кредита и на различные сроки. Денежная форма данного кредита позволяет оформить его представителям любых сфер хозяйствования, частным лицам на личные цели и иные цели.

Банковский кредит исполняет разную роль в ходе воспроизводства. Если банковский кредит используется на расширение производства, для инвестирования в основной и оборотный капитал, то банковский заем называют ссудой капитала.

В случае, когда он используется для исполнения платежей, погашения старых долгов, производится ссуда денег. К примеру, при учете банком векселей (т.е. покупке) у векселедержателя имеет место ссуда денег до наступления срока их погашения.

Общий размер ресурсов, которые имеет банк и его заемщик, который учитывает вексель, не изменяется, лишь происходит превращение стоимости из векселя в денежную. Заем происходит в любых случаях, когда кредитная операция сопровождена покупкой части финансовых активов клиента банком. Она опосредует лишь оборот капитала, однако она не обеспечивает расширение его, в то время как ссуда капитала способствует непосредственно увеличению производства и возрастает размер капитала, располагающим товаропроизводителем.

Банковский кредит, который предоставляется компаниям, опосредует в целом воспроизводственный процесс. Подразделяется он на кратко-, средне - и долгосрочный банковский кредит.

Краткосрочный кредит предоставляется на срок до 1 года и обслуживает движение оборотного капитала компании, содействует своевременному осуществлению расчетов, увеличивает платежеспособность компаний, укрепляет финансовое положение компаний.

Он является совершенным источником для образования той части оборотного капитала, которая подвержена более частым изменениям.

Цель среднесрочного и долгосрочного кредитов заключается в обеспечении потребностей во вложениях, другими словами, кредит используется на строительство основных фондов и реконструкцию, освоение новых областей производств, интеграцию современных технологий и проведение иных мероприятий, которые связаны с расширенным воспроизводством основных средств. Период предоставления ссуды от трех лет и больше. Банковский кредит населению предоставляется в денежной форме на разные цели - покупку дорогостоящих товаров и недвижимости, капитальный ремонт, хозяйственное обзаведение и прочее.

Главными критериями предоставления банковских ссуд всем категориям заемщиков являются риск, ликвидность и прибыльность их использования должником. Так что банки уделяют большое внимание анализу кредитоспособности заемщиков, эффективности и окупаемости кредитуемых мероприятий, а также тем формам обеспечения, которые предоставляют заемщики с целью уменьшения кредитных рисков.

Государственный кредит. Это такая форма кредита, при которой кредитором или должником является государство. Исторически раньше стал развиваться государственный кредит, при котором государство выступало как должник.

Долговые обязательства РФ могут быть в форме кредитов, полученных правительством, государственных займов, осуществленных посредством выпуска ценных бумаг от имени правительства, других долговых обязательств, гарантированных последним.

Долговые обязательства в соответствии с указанным Законом могут различаться по срокам: до 1 года - краткосрочные, от 1 до 5 лет - среднесрочные, от 5 до 30 лет - долгосрочные. Максимальный срок займов составляет 30 лет.

Потребительский кредит. Заключается в предоставлении рассрочки платежа населению при покупке товаров длительного пользования. Она предоставляется торговыми фирмами и специализированными финансовыми компаниями. В некоторых странах к потребительским относят ссуды в форме рассрочки за оплату жилых домов и квартир, предоставляемые специальными организациями (например, строительными обществами в Англии). Потребительский кредит имеет товарную форму. В кредитных отношениях между гражданами и торговыми фирмами банки непосредственного участия не принимают. Этим потребительский кредит отличается от банковского, который выдается населению в денежной форме. Однако потребительский кредит тесно связан с банковским, поскольку торговые фирмы и финансовые компании, предоставляющие рассрочку платежа, используют долговые обязательства потребителей для получения банковских ссуд.

Общее целевое направление собственно потребительского и банковского кредитов населению - служить источником финансирования конечного потребителя - послужило основанием для возникновения расширительной трактовки потребительского кредита как совокупности товарных и денежных ссуд, предоставляемых фирмами, банками и государством населению. Специфика потребительского кредита заключается в том, что заемщиками в данном случае являются физические лица, берущие ссуду на удовлетворение своих личных потребностей.

В развитых странах потребительский кредит получил достаточно широкое распространение. Его доля в общей сумме выданных кредитов составляет значительную величину (в Великобритании - 8%, в ФРГ - 15%). В современной России потребительский кредит развит слабо. В структуре активов Сберегательного банка РФ его доля не превышает 6%. Среди коммерческих банков лишь немногие предоставляют кредиты населению в заметных размерах.

Потребительский кредит может быть направлен на инвестиционные цели. Это имеет место, когда заем идет на улучшение жилищных условий, создание подсобного домашнего хозяйства, кооперативное и индивидуальное жилищное строительство, строительство жилых домов для переселенцев, приобретение или строительство садовых домиков, благоустройство садовых участков, капитальный ремонт жилых домов, хозяйственное обзаведение, покупку скота.

Потребительский кредит может быть использован на текущие потребности. Он предоставляется в виде рассрочек платежей за товары, денежных ссуд на их приобретение и неотложные нужды, ссуд под залог имущества в ломбардах и т. д. Размеры этих кредитов определяются стоимостью товаров, продаваемых в кредит, товаров, сдаваемых в ломбард, а также реальными доходами заемщика (физического лица).

Кредит на текущие нужды, как правило, бывает краткосрочным (до двух лет). Кредит на инвестиционные цели - долгосрочный, в отличие от кредита на текущие потребления при его предоставлении от населения требуются оформление отчета об использовании денег и документы о целевом направлении полученных в банке сумм.

Ипотека - это залог недвижимости для обеспечения обязательств перед кредитором. При ипотечном кредитовании заемщик получает кредит на покупку недвижимости или другие цели. Его обязательством перед кредитором является погашение кредита, а обеспечивает исполнение этого обязательства залог недвижимости. При этом покупать и закладывать можно не только жилье, но и другие объекты недвижимости - землю, автомобиль, яхту и т.д. Недвижимость, приобретенная с помощью ипотеки, является собственностью заемщика кредита с момента приобретения.

1.3 Этапы разработки кредитной политики

Формирование и проведение кредитной политики должны преследовать достижение нижеуказанных целей:

- допускать такой характер риска, который позволяет формировать активы высокого уровня качества и гарантировать постоянный целевой уровень прибыльности;

- сформировать высокопрофессиональный трудовой персонал кредитных сотрудников, которые обеспечивают высокое качество кредитного портфеля предприятия;

- предоставлять кредиты и займы на финансирование экономически и социально перспективных, рентабельных проектов, которые соответствуют стратегическим целям предприятия;

- способствовать развитию долгосрочных отношений с клиентами, которые приносят доход;

- избегать использования весьма конкурентных, но также и неоправданных способов кредитования.

Базисом кредитной политики должны стать следующие основные принципы: надежность размещения средств и их доходность. Проводимая компаниями (в основном, банками) традиционная кредитная политика и практика работы на рынке кредитных услуг позволят им совместить рост кредитного портфеля с высоким уровнем надежности данного кредитного портфеля.

Этапы организации кредитной политики по отношению к дебиторам приведены ниже.

Определение принципов кредитной политики по отношению к дебиторам, в процессе которого решается, какой тип кредитной политики (безрисковый, умеренный или рисковый) следует избрать предприятию.

Формирование системы кредитных условий, в состав которых входят следующие элементы:

- срок предоставления кредита;

- размер предоставляемого кредита;

- стоимость предоставления кредита;

- система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательства покупателями.

Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита (в основе установления таких стандартов оценки покупателей лежит их кредитоспособность).

Образование процедуры инкассации дебиторской задолженности (в составе данной процедуры должны быть предусмотрены сроки и формы предварительного и последующего напоминаний покупателям о дате платежей; возможности и условия продления сроков возврата долга по предоставленному кредиту; условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов).

Обеспечение использования в компании своевременных форм рефинансирования дебиторской задолженности (развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка позволяет использовать в практике финансового менеджмента ряд новых форм управления дебиторской задолженностью - ее рефинансирование, т. е. ускоренный перевод в другие формы оборотных активов предприятия: денежные средства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги).

Основу управления дебиторской задолженностью составляет кредитная политика. Последняя подразумевает ответ на три основных вопроса: кому предоставлять кредит, на каких условиях и в каком количестве.

Основной критерий эффективности кредитной политики - рост доходности по основной деятельности компании вследствие увеличения объемов продаж (осуществляться будет в случае либерализации кредитования) или посредством ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности (за счет ужесточения кредитной политики).

Расчет оптимальной точки в коммерческом кредитовании проходит за счет предельного анализа, который ориентирован на нахождение желаемого равновесия в объемах и сроках предоставления отсрочки платежа. Либерализация кредитной политики оправдана до тех пор, пока дополнительные выгоды от увеличения объема реализации не сравняются с дополнительными расходами по предоставляемому коммерческому кредиту. В основном зарубежные компании с целью удержания конкурентоспособности проводят глобальные кампании, выигрывая десятые или даже сотые доли процентов в улучшении каких-либо показателей.

Для отечественных фирм характерна возможность роста рентабельности в десятки, а то и даже сотни процентов при утверждении эффективных процедур финансового управления. За последние годы накоплен отрицательный опыт хозяйственной деятельности, который значительно увеличил вероятность добиться успеха при малых усилиях финансовых менеджеров.

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ОАО «МТС»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

ОАО «Мобильные ТелеСистемы» (сокращенно - МТС) является одним из лидеров телекоммуникационных оператором в РФ и странах СНГ. МТС, а также ее дочерние организации, оказывают услуги более чем 100 миллионам клиентов: в стандарте GSM во всех регионах РФ и странах СНГ; в стандарте UMTS - во всех регионах РФ, в Армении, Узбекистане, Беларуси; в стандарте CDMA-450 по всей Украине, в стандарте LTE по всему Узбекистану и Армении. ОАО «МТС» предоставляет также услуги фиксированной связи и кабельного телевидения во всех федеральных округах России, на Украине и в Армении - количество абонентов платного домашнего телевидения МТС составляет 3 миллиона домохозяйств, количество абонентов широкополосного доступа в Интернет - 2,2 миллиона.

В 2011 году компания МТС четвертый год подряд признан самым дорогим отечественным брендом среди сотни лидирующих мировых брендов по рейтингу BRANDZ, опубликованному Financial Times и международным исследовательским агентством Millward Brown. Три года подряд Standard&Poor"s называет МТС наиболее информационно прозрачной компанией в России.

Компания регулярно представляет новые тарифные планы и услуги, отвечающие потребностям различных групп абонентов. Наряду с голосовыми услугами высокого уровня качества, МТС постоянно расширяет спектр предоставляемых дополнительных услуг на основе технологий передачи данных в мобильных и фиксированных сетях, кабельного телевидения, геопозиционирования, а также развивает собственную брендированную линейку мобильных аппаратов, как телефонов и смартфонов, так и устройств для беспроводного доступа в Интернет - USB-модемов и роутеров. МТС также запустила мультимедийный развлекательный портал OMLET.RU - универсальный интерактивный магазин с широким выбором лицензионного музыкального, видео и игрового контента и дополнительным функционалом социальной сети.

Компания МТС образована, как ЗАО, в октябре 1993 года такими компаниями, как ОАО «Московская городская телефонная сеть» (МГТС), Deutsсhe Telecom (DeTeMobil), Siemens и ещё несколькими акционерами. Четырём российским компаниям принадлежало 53% акций, 2-м немецким компаниям - 47%.

Миссия оператора сотовой связи МТС:

- предоставление надежной связи в любом месте и в любое время;

- формирование всех сервисов МТС современными, понятными и простыми;

- уделять внимание пожеланиям клиентов и оказывать максимальную поддержку;

- стараться, чтобы каждое наше решение принималось в интересах пользователей наших услуг;

- предлагать именно то, что нужно клиенту, и предвосхищать его желания.

Благодаря надежной связи МТС предоставляет клиентам возможность строить и улучшать свою жизнь, постоянно развиваться. Все ресурсы МТС нацелены на то, чтобы благодаря услугам компании жизнь клиентов МТС становилась более насыщенной, интересной и наполненной новыми возможностями.

ОАО «МТС» уделяет основное внимание сервису и обслуживанию клиентов. Фирма развивает собственную монобрендовую сеть, состоящая из более чем 4150 салонов по всей России, а также имеет широкую дистрибьюторскую сеть пунктов продаж дилеров МТС.

2.2 Анализ кредитной политики предприятия

Проведем оценку кредитной политики на примере одного из филиалов ОАО «МТС», а именно, в Санкт-Петербурге.

Для начала необходимо выявить и устранить основные недостатки управления оборотными средствами предприятия и найти резервы увеличения их интенсивности, а также эффективности использования. Оборотные активы в основном занимают большую долю в общей валюте баланса. Оборотные средства - самая мобильная часть капитала, от которой во многом зависят итоги хозяйственной деятельности и финансовое состояние компании.

Проводя оценку структуры оборотных активов, необходимо учесть, что устойчивость финансового состояния в основном зависит от рационального размещения средств по всем стадиям кругооборота.

В ходе оценки необходимо изучить, прежде всего, динамику в наличии и структуре оборотных активов (см. таблицу 2.1). Доля оборотных активов ОАО «МТС» (Санкт-Петербург) за 2011 год также представлена на рисунке 2.1.

Таблица 2.1 Оценка динамики и структуры оборотных активов ОАО «МТС» (Санкт-Петербург) за 2009-2011гг.

Наименование оборотных активов	Наличие средств, тыс.руб.	Удельный вес, %
Общая сумма оборотных активов, из них
Денежные средства
Краткосрочные финансовые вложения
Дебиторская задолженность
Налоги по приобретенным ценностям
Запасы, в т.ч.
сырье и материалы
расходы будущих периодов
По участию в операционном процессе:
в сфере производства
в сфере обращения

По данным таблицы 2.1 и диаграмме на рисунке 2.1 видно., что для ОАО «МТС» (Санкт-Петербург) наибольшую долю в структуре оборотных активах имеет дебиторская задолженность. За анализируемый период 2009-2011гг удельный вес дебиторской задолженности в структуре оборотных средств возрастал (в 2009г. ее доля составляла 79,0%, в 2010г. уже 83,9%, а в 2011г. - 84,7%). Удельный вес денежных средств уменьшился, это свидетельствует о неритмичном режиме работы филиала.

Рис.2.1 Доля оборотных средств ОАО «МТС» (Санкт-Петербург) за 2011г.

Для предотвращения значительного уменьшения объемов деятельности ОАО «МТС» (Санкт-Петербург) проводит кредитную политику для своих клиентов, которая заключается в предоставлении им таких услуг, для которых оплата может быть произведена в форме безналичного расчета.

Основные направления деятельности ОАО «МТС» (Санкт-Петербург), которые предусматривают кредитование покупателей, следующие:

- корпоративные посещения (сотрудники, клиенты коммерческих и некоммерческих компаний);

- мобильные телефоны для частных лиц.

Вне зависимости от мер контроля со стороны компании для избегания продаж товаров и услуг неплатежеспособным клиентам в бухгалтерии ОАО «МТС» (Санкт-Петербург) ведётся учёта расчётов с контрагентами. На основании данных ведомости проводится ранжирование задолженности по срокам оплаты счетов, которое помогает компании сформировать кредитную политику.

Классифицируются все счета к получению следующим образом:

- не наступил срок оплаты;

- просрочка от 1 до 30 дней;

- просрочка от 31 до 90 дней;

- просрочка от 91 до 180 дней;

- просрочка от 181 до 360 дней;

- просрочка более 1 года.

В соответствии кредитной политики ОАО «МТС», задолженность считается оправданной, у которой срок погашения не наступил или составляет менее 1 мес. Для оценки эффективности кредитной политики компании проведём анализ дебиторской задолженности за анализируемый период времени.

Таблица 2.2 Оценка структуры и динамики дебиторской задолженности ОАО «МТС» (Санкт-Петербург) за 2009-2011гг

Наименование показателей	Движение дебиторской задолженности	Темп роста, %
	Остаток на н.г.	Возникло	Погашено	Остаток на к.г.
в т.ч. просроченная
более 3 месяцев
Дебиторская задолженность всего, в т.ч.
краткосрочная дебиторская задолженность
в т.ч. просроченная
более 3 месяцев
Дебиторская задолженность всего, в т.ч.
краткосрочная дебиторская задолженность
в т.ч. просроченная
более 3 месяцев

В структуре дебиторской задолженности ОАО «МТС» (Санкт-Петербург) на долю просроченной задолженности в среднем за анализируемый период приходится 43,3%.

В период 2009-2011 гг. просроченная дебиторская задолженность увеличилась с 3112 тыс. руб. (с начала 2009 года) до 6552 тыс. руб. в 2011 году. Таким образом, компания не добилась погашения части просроченных задолженностей.

Также следует отметить, остаток дебиторской задолженности со сроком погашения более трех месяцев вырос на 713 тыс. рублей.

Таблица 2.3 Структура и состояние дебиторской задолженности ОАО «МТС» (Санкт-Петербург) в зависимости от сроков ее формирования за 2009-2011гг

Наименование показателя	Всего на к.г.	Структура, %	в т.ч.по срокам образования
Прочие дебиторы
Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков
Прочие дебиторы
Всего дебиторская задолженность
Структура дебиторской задолженности, %
Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков
Прочие дебиторы
Всего дебиторская задолженность
Структура дебиторской задолженности, %

Качество дебиторской задолженности оценивается вероятностью получения задолженности в полном размере, зависящая от периода образования долгов. Как правило, чем дольше срок дебиторской задолженности, тем вероятность её получения крайне мала. Проведем оценку состояния дебиторской задолженности по срокам ее формирования.

По данным таблицы 2.3 следует, что основной удельный вес дебиторской задолженности принадлежит задолженности покупателей и заказчиков: в 2009г. удельный вес по данной статье составил 99,64% (8241 тыс. руб.), в 2010г. составило 89,99% (10177 тыс. руб.), а в 2011 году доля увеличилась до 91,35% (13290 тыс. руб.).

Наибольшая доля в общей структуре дебиторской задолженности приходится на задолженность со сроком образования до трех месяцев.

Однако ОАО «МТС» в составе дебиторской задолженности в 2011г. имеет большую сумму задолженности (3412 тыс. рублей) со сроком образования более трех месяцев.

Таким образом, для ОАО «МТС» важно приложить усилие для взыскания просроченной задолженности за ближайший промежуток времени, иначе вполне возможно списание просрочки на уменьшение финансовых итогов компании.

Основным элементом анализа дебиторской задолженности является анализ ее оборачиваемости. Значения данного показателя в основном используют для определения обоснованных скидок за ранние платежи.

Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение объёма дохода от продажи продукции к средней дебиторской задолженности.

Данный показатель характеризует, сколько раз задолженность формируется и поступает компании за анализируемый период.

Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности ОАО «МТС» представлены в таблице 2.4.

Таблица 2.4 Оборачиваемость дебиторской задолженности ОАО «МТС» (Санкт-Петербург) за 2009-2011гг.

Показатели
			отклонение			отклонение			отклонение
К-т оборачиваемости всей ДЗ
К-т оборачиваемости в расчётах (течение 12 мес.)
Срок оборачиваемости всей ДЗ, дн.
Срок оборачиваемости ДЗ (в течение 12 месяцев), дн.

По данным таблицы 2.4 следует, что:

- коэффициент оборачиваемости всей ДЗ увеличивается с 6,2 на начало 2009г. до 7,1 на конец 2011г. Снизилось отвлечение средств компании в расчеты и косвенное кредитование компанией (в форме товарного кредита) других компаний;

- дебиторская задолженность, по которой платежи ожидаются более 12 месяцев, не имеется;

- оборачиваемость ДЗ, по которой платежи ожидаются в течение 12 месяцев, растет. Компания понесет небольшие потери от обесценивания ДЗ;

-срок оборачиваемости средств всей ДЗ соответственно снижается и составляет на конец 2011г. 51,1 день;

- ДЗ, по которой платежи ожидаются более чем через 12 месяцев, отсутствует. Так что срок ее оборачиваемости не определяется;

- уменьшается срок оборачиваемости ДЗ, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев;

- одинаковые значение коэффициентов оборачиваемости и сроков всей ДЗ и ДЗ, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, обусловлены тем, что ОАО «МТС» (Санкт-Петербург) имеет только один вид дебиторской задолженности.

Оценка кредитной политики ОАО «МТС» (Санкт-Петербург) позволяет сделать вывод о наличии неэффективной политики управления дебиторской задолженностью в компании. В период 2009-2011гг удельный вес дебиторской задолженности только увеличивался. Менеджмент ОАО «МТС» (Санкт-Петербург) только видит решение проблем неплатежей и сокращения объёма ДЗ в совершенствовании договорных отношений с клиентами, и перед данными подразделениями не ставит задач поиска иных методов воздействия на своих должников. А это говорит о том, что сотрудники этой организационной структуры проявляют своего рода пассивность в работе с должниками.

2.3 Выводы

кредитная политика дебиторская задолженность

Для увеличения эффективности управления дебиторской задолженностью для ОАО «МТС» (Санкт-Петербург) необходимо сформировать подразделение по управлению дебиторской задолженностью со своими региональными клиентами. Данное подразделение должно состоять из финансового аналитика и юриста.

В ходе совершенствования кредитной политики компании важно строго распределить ответственность за управление дебиторской задолженностью между остальными службами. Очень часто за взыскание задолженности несут ответственность различные структурные подразделения, которые имеют противоречивые задачи. Например, менеджер по продажам в коммерческом отделе должен реализовать как можно больше товаров и услуг, а менеджер по работе с дебиторами с финансовой службы мотивирован на получение денежных средств и уменьшения уровня задолженности. Данное положение приводит к недовольству контрагентов и конфликту структурных подразделений.

Схема распределения ответственности такова: коммерческий отдел несет ответственность за продажи и поступления, а финансовый отдел отвечает за информационную и аналитическую поддержку, юридический отдел отвечает за обеспечения юридического сопровождения (формирование кредитного договора, а также работа по взиманию задолженности с клиентов посредством иска в суд).

Важно также еще описать деятельность всех занятых в управлении дебиторской задолженностью работников.

Структура регламента управления дебиторской задолженностью по ответственности работников ОАО «МТС» (Санкт-Петербург) представлена в таблице 2.5.

Таблица 2.5 Регламент управления задолженностью в ОАО «МТС» (Санкт-Петербург)

Этапы управления ДЗ	Процедура	Ответственный за выполнение
Критический срок оплаты ДЗ не наступил	Оформление договора	Старший кассир
	Уведомление о размере и сроках погашения ДЗ	Отдел работы с дебиторами
	За 2-3 дня до наступления критического срока оплаты - звонок с напоминанием об окончании периода отсрочки, а при необходимости - сверка сумм
Просрочка менее недели	Звонок с выяснением причин, разработка графика платежей	Бухгалтерия
	Прекращение поставок (до оплаты)	Заместитель директора
	Предупредительное письмо о начислении штрафа	Отдел работы с дебиторами
Просрочка до 30 дн.	Начисление штрафа	Бухгалтерия
	Предарбитражное предупреждение	Юридический отдел
	Звонки с напоминанием ежедневно	Отдел работы с дебиторами
	Переговоры с ответственными лицами
Просрочка от 30 до 60 дн.	Командировка ответственного менеджера, принятие всех возможных мер по досудебному урегулированию	Отдел работы с дебиторами
	Официальная претензия	Юридический отдел
Просрочка более 60 дней	Подача иска в арбитражный суд	Юридический отдел

Большинство регламентов по управлению дебиторской задолженностью учитывает, что в случае неоплаты в срок первоначально необходимо выяснить причины неплатежей.

Основные причины, по которым определяют, почему клиенты не платят по своим обязательствам, следующие:

1) Причины экономического характера - это самое актуальное на сегодняшний день. Покупатель является добросовестным, но иногда испытывает дефицит денежных средств.

2) Факторы «политического» характера. Должник вроде как и имеет средства для погашения задолженности и не отказывается оплачивать, но делает это не вовремя. Задержки в оплате для данного клиента может быть «нормальными», к примеру, если на рынке он монополист или имеет внушительный перевеса в экономическом потенциале, позволяющий клиенту навязывать свой «стиль» работы с контрагентами.

3) Форс-мажор.

4) Недобросовестный характер должника. К примеру, клиент не собирался рассчитываться изначально. С подобными должниками чаще всего приходится иметь дело тем организациям, которые, в силу специфики своих предложений, вынуждены работать с частными лицами или с мелкими заказчиками. К таким компаниям и относится ОАО «МТС».

После установления причин просроченной ДЗ, необходимо переходить к активным методам воздействия на должников. Они классифицируются таким образом:

1) Психологические: от постоянных телефонных звонков должнику с напоминанием об оплате долга до распространения сведений о задержках платежей среди партнеров и иных заинтересованных лиц (возможно использование СМИ).

2) Экономические: санкции, штрафы, неустойка и пени. Залог является действенным рычагом влияния на заемщика, поскольку может быть продано имущество по заниженной цене.

3) Юридические: претензионная работа, досудебная переписка и, наконец, подача иска в суд.

Для анализа последствий изменения кредитной политики необходимо использовать приростной анализ. В рамках данного анализа определяется размер увеличения (или уменьшения) объёма продаж и расходов в результате изменения каких-либо параметров кредитной политики компании. В случае либерализации кредитной политики с помощью предоставления скидок в больших размерах, увеличения периода кредитования, смягчения политики по взиманию просроченной задолженности фирма может ожидать рост объёма продаж. Однако это потребует вспомогательных вложений, увеличатся расходы на поддержание увеличенной дебиторской задолженности и т. д.

В ходе приростного анализа между собой сравниваются вспомогательные приростные доходы и расходы, и в случае ожидания положительной приростной прибыли, решение в сторону изменения кредитной политики может быть одобрено (если возможные риски будут полностью компенсированы).

В случае увеличения чистой прибыли, ОАО «МТС» (Санкт-Петербург) будет иметь в своем распоряжении свободные финансовые средства, и вкладывать их в ликвидные запасы. Прогноз результатов финансовой деятельности компании приведен в таблице 2.6.

Таблица 2.6 Оценка плановых финансовых результатов ОАО «МТС» на 2012 год

Наименование показателей			Отклонения, (+,-),	Структура, %
Выручка от реализации товаров
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль от реализации (1-2-3-4)
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль отчетного года (5+6-7)
Налог на прибыль
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года (9-10)

По данным таблицы 2.6 видно, что ОАО «МТС» (Санкт-Петербург) в результате предложенных мероприятий может достичь положительных результатов в своей хозяйственной деятельности по сравнению с 2011 годом. И свидетельствует об этом рост чистой прибыли, которая остается в распоряжении компании на 8057 тыс. руб. Увеличение прибыли будет являться итогом роста всех её элементов. В основном выросли такие составляющие, как прибыль от оказания услуг (на 4748 тыс. руб.). Доля себестоимости в выручке от реализации снизится на 3,1%. Изменится в сторону уменьшения доля операционных расходов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Кредитование является методом финансирования потребностей компании на условиях платности, срочности и возвратности. Потребность в кредитных ресурсах возникает в том случае, когда собственных и приравненных к собственным средствам источников не хватает для покрытия потребностей и обязательств компании.

Предоставленные кредиты компаниям ускоряют процесс приобретения ТМЦ, на стадии реализации товаров они являются ускорителями сбытовых операций, недопущения излишков вложений в фонды обращения. Главным участком приложения кредита является производственная стадия кругооборота. Кредиты привлекаются и с целью формирования необходимых производственных запасов, и с целью вложений в производственные затраты. Они способствуют более оптимальной загрузке средств в производственном цикле и намного ускоряет их движение.

За анализируемый период времени доля дебиторской задолженности ОАО «МТС» (Санкт-Петербург) растет: в 2009г. она составляла 79%, в 2010г. выросла до 83,9%, а в 2011г. достигла 84,7%. Растет отвлечение средств (в виде дебиторской задолженности) из оборота компании. Увеличивается косвенное кредитование средствами данной компании неплательщиков. ОАО «МТС» (Санкт-Петербург) понесла убытки от обесценивания задолженности дебиторов. Оборачиваемость ДЗ, по которой платежи ожидаются в течение 12 месяцев, растет. Снижается отвлечение средств компании в расчёты сроком до 12 месяцев. Компания не несёт потери от обесценивания задолженности. Удельный вес денежной наличности снижается, что говорит о неритмичной работе компании.

Проведенная оценка эффективности кредитной политики ОАО «МТС» показала важность внедрения в организационную структуру компании специального отдела работы с кредиторами.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учебник / М.И Баканов, М.В. Мельник, А.Д. Шеремет. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 536 с.

2. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник - М.: ИНФРА-М, 2003. - 240 с. - (Серия "Высшее образование").

3. Бланк Т.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия.2-е издание. Энциклопедия финансового менеджера в 4 томах. Том 4./ Т.А.Бланк? Изд-во «Омега-Л», 2008. ? 512 с.

4. Володин А.А. Управление финансами (финансы предприятий). - М.: ИНФРА-М, 2006. - 657 с.

5. Гаврилина Н.Е. Основы финансов и кредита / Н.Е. Гаврилина, Е.Н. Дербенева. - Ростов н/Д: Феникс, 2007. - 224 с.

6. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 336 с.

7. Елизаров Ю.Ф. Экономика организаций (предприятий).3-е издание / Ю.Ф. Елизаров? Изд-во «Экзамен», 2008. ? 495 с.

8. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. - М.: "Интел-Синтез", 1994 - 186 с.

9. Ионова А.Ф. Финансовый анализ / А.Ф. Ионова, Н.Н Селезнёва? Изд-во «ТК Велби», 2006. ? 624 с.

10. Краткосрочная финансовая политика на предприятии: учебное пособие / С.А. Мицек. - М.: КНОРУС, 2007. - 248 с.

11. Лихачева О.Н., Щуров С.А. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика. Учебное пособие. - Издат. М.: Вузовский учебник. 2009. - 288 с.

12. Пещанская И.В. Финансовый менеджмент: краткосрочная финансовая политика. Учебное пособие для вузов. - М.: Экзамен, 2005. - 254 с.

13. «Управленческий учет и финансы», №2, 2007 г.

14. Щербаков В.А. Краткосрочная финансовая политика: учебное пособие / В.А. Щербаков, Е.А. Приходько. - 2-е изд., стер. - М.: КноРус, 2007. - 272 с.

15. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. Учеб. пособие. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 478 с.

Размещено на Allbest.ru

Подобные документы

Необходимость, сущность и принципы кредитования. Формы и разновности кредита. Оценка кредитной политики предприятия и эффективности управления дебиторской задолженностью. Основные направления повышения эффективности кредитной политики предприятия.

дипломная работа , добавлен 25.07.2011


Критерии выбора кредитной политики предприятия, порядок и этапы ее разработки и основные инструменты. Оценка кредитной политики предприятия на примере ОАО "Нефть-Инфо". Кредитная политика как основа управления дебиторской задолженностью предприятия.

дипломная работа , добавлен 22.08.2011


Виды и методы инкассации дебиторской задолженности. Политика предприятия в области коммерческого кредита и отсрочки платежей. Оборачиваемость дебиторской задолженности и пути ее ускорения. Роль кредитной политики в управлении дебиторской задолженностью.

курсовая работа , добавлен 15.05.2011


Экономическая сущность и структура дебиторской задолженности, ее влияние на финансовые результаты предприятия. Анализ дебиторской задолженности и кредитной политики ОАО "ЦМД". Совершенствование управления денежными средствами предприятия "ЦМД".

курсовая работа , добавлен 30.11.2010


Цели и принципы кредитной политики. Согласование целей экономической и денежной политики. Политика обязательных резервов, их понятие и функции. Основные инструменты, методы и направления денежно-кредитной политики, оценка ее эффективности и актуальности.

курсовая работа , добавлен 08.01.2014


Изучение сущности и классификации дебиторской задолженности. Разработка кредитной политики предприятия. Характеристика формирования системы кредитных условий. Рекомендации по совершенствованию управления дебиторской задолженностью на ОАО "Мосэнергосбыт".

курсовая работа , добавлен 05.05.2013


Процесс влияния кредита на рыночную среду. Анализ показателей финансово-экономической деятельности предприятия, его конкурентные преимущества, построение дерева целей. Формы и методы осуществления кредитной политики. Схема финансового потока предприятия.

курсовая работа , добавлен 22.01.2015


Экономическая характеристика деятельности предприятия. Оценка состава и структуры дебиторской задолженности. Анализ кредитной политики ООО "Финист" и разработка шагов по ее совершенствованию для более эффективного управления оборотными средствами.

курсовая работа , добавлен 18.03.2013


Экономическая сущность дебиторской задолженности. Основные показатели оценки эффективности управления дебиторской задолженностью предприятия. Анализ показателей дебиторской задолженности предприятия ОАО "БАЗ", разработка рекомендаций по их оптимизации.

курсовая работа , добавлен 07.02.2016


Понятие и экономическая сущность дебиторской задолженности. Методы и принцип управления дебиторской задолженностью предприятия. Анализ состояния и элементы политики управления дебиторской задолженность ООО "Ритм". Оптимизация долговых обязательств фирмы.